$英伟达(NASDAQ|NVDA)$  

英伟达指引Blackwell系列有望在四季度大量出货，mask改变已经完成。三季度为了实现更好的良率，Blackwell系列mask改变，改变已经完成，并且英伟达将在四季度发货十亿美元量级（billions of）Blackwell系列，我们认为有望发货几十亿美元。

摩根士丹利：主要客户的强劲需求推动Nvidia的Blackwell GPU正在进入量产阶段，而H200芯片正迎来小型云提供商和主权AI项目的更多需求。第四季度将交付45万颗Blackwell芯片，带来超过100亿美元的收入，GB200服务器机架将于第四季度末出货。