伊利股份：分红率高达5%的食品饮料龙头股

$伊利股份(SH600887)$  

       伊利是我国，也是亚洲最大的乳制品生产企业，公司主营液体乳、奶粉及奶制品、以及冷饮产品等，公司营收基本上集中在国内，国际政策变动对其影响较小。

      公司2024年H1实现营业收入599.15亿元，同比-9.49%；实现归母净利润75.31亿元，同比+19.44%。伊利业绩增速较前几年出现了下滑，导致目前市场给予伊利非常低的估值。

     为寻求增长性，伊利发力奶粉等高毛利产品，目前市场规模已做到国内第一，成为公司新的增长极，也是目前伊利业务线中价值非常高的点。

       伊利作为一家食品饮料龙头企业，公司经营业绩是非常稳定的，且牛奶特别是奶粉属于一种偏刚需产品，市场是比较稳定的，但公司股价却出现了较大幅度下滑。

       伊利目前的TTM市盈率在12.85倍，分红率在5%附近，超过银行存款利率，迈入高股息股行列，具备非常高的投资价值。且未来伊利可能会在乳制品产业链中找寻新的增长点，带动公司营收增长，目前伊利是被市场低估的投资对象。