专家访谈精华：超长期特别国债发行在即

政府计划通过加大财政支出和货币宽松，刺激经济增长。包括：发行超长期特别国债和地方专项债，以促进政府投资；降低存款准备金率和实施有力度的降息，增加市场流动性。

中央明确指出要遏制房地产市场的下滑并促进其回稳，具体措施包括：严控新项目增量，优化存量，提高房产质量；提供更多贷款支持，特别是“白名单”项目；调整限购政策，降低现有房贷利率，刺激需求。

市场关注的焦点是财政政策可能通过增加赤字、发行特别国债等措施来支撑经济。这可能影响债券市场。房地产市场方面，政府将从供需两端发力，后续政策实施将是关键。

23年3月《深化党和国家机构改革方案》印发，提出完善国有金融资本管理体制，推进管办分离、政企分开，把中央金融管理部门管理的市场经营类机构剥离，相关国有金融资产划入国有金融资本受托管理机构，由其根据国务院授权统一履行出资人职责。

三大AMC当前业务活动由国家金融监督管理局监管，财政部和央行负责检查监督，划转后能够将政府部门的监管角色和股东角色分开，通过厘清这些职责使国有金融企业受到更好的约束。

3 、 《 宝明科技：四渠道验证产业趋势 》 摘要

固定资产：24H1末公司固定资产9.1亿元，相比23年末增长29.4%，主要系复合铜箔转固。

23年12月28日金美复合铜箔宣布达到量产条件，已实现小批量量产。

宝明科技复合铜箔产线审厂顺利，不排除大额订单落地，预计今年批量上车。

当前锂电和车正处于价格战+出清环节，成本领先是产业链核心关注点，根据我们测算，在铜价7.5万/吨时，复合铜箔相比传统铜箔有1.24元/平的价差，100kwh纯电车的单车成本将提升至1000块+。

4、《锡市场情绪转弱》摘要

2024年1-8月，中国锡矿进口量同比减少32.71%，同时冶炼厂加工费下调，部分地区（如云南）已出现原料短缺，导致8月锡产量环比下降。

投资者应密切关注缅甸锡矿供应恢复的进展及半导体行业的需求动态，这两者将对锡价产生重要影响。

5、

《 为何赛点 2.0 要关注信创？ 》

摘要

计算机、软件和半导体等高波动的科技成长类板块（信创）在市场下跌过程中表现出强于大盘的表现，这种“该弱不弱”的情况显示出信创板块的潜力。

类似2022年10月的传媒板块和2024年2月的有色板块，这些高贝塔板块在市场调整阶段表现出抗跌性。

在2024年9月18日A股见底后，信创板块成为少数资金合力的方向之一，尽管房地产、煤炭、有色等周期和红利类板块表现较好，信创板块在行情初期具有更好的弹性，可能受益于政策预期、流动性改善以及科技板块的估值安全边际提升。

信创行业（如IT服务、计算机设备、半导体和软件开发）经历了出清周期，当前多数行业已临近或进入新一轮上升周期，特别是IT服务显示出增长迹象。

信创相关行业受到政策加力支持，A500指数等宽基基准指数也增加了信创板块的配置，可能带来资金流入，进一步推高该板块的表现。