【强烈推荐】 轨交业务稳健增长，深度布局“AI+大交通” ！！！！！！
基本面：
公司主营从事智能化轨道交通、城市智能交通、智能安防、通信增值、服务与集成(含网络及云计算产品和服务、IT综合服务，总股本21.5亿，流通股17.4亿，22年每股收益-0.15元，23年中报0.21元，同比增长373%，季报环比大幅下降，原因是股权投资云从科技股价大跌，营业收入25亿，动态PE17倍。
推荐逻辑：
自研产品加速落地，在手订单持续夯实。
智能轨交方面，华佳Mos地铁智慧大脑”、“智慧车站”系列产品交付广州、长沙部分线路；地面交通方面，2022年“IDPS城市交通大脑”依托上海标杆案例，在广州、成都等地推进先导系统的落地测试。截至2022年底，公司智能化业务累计在手订单163.37亿元，为后续业绩释放奠定充分基础。 公司推出
知行交通大模型！
前瞻性战略投资多家人工智能企业，打造AI生态圈。
公司参股投资云从科技、睿帆科技、思必驰科技等国内AI领军企业，在CV视觉、自然语言处理、语音识别等AI技术领域均有技术交流与合作，保障了公司在AI前沿技术领域的洞察力和敏锐性。2022年公司与Unity、中移动、阿里巴巴、抖音集团等共同投资成立Unity中国，卡位3D引擎、云渲染、AIGC技术，与Unity中国合作在智慧城市、智慧交通领域开拓数字孪生、人工智能数字化业务。发布知行交通大模型.
半导体业务稳健运营，光伏发电轻装上阵稳定贡献收入。
23年上半年半导体业务实现营业收入23.1亿元，同比+1.0%，光伏发电业务实现营业收入1.7亿元，同比-25.3%。公司于内蒙被收回补贴的5个光伏电站以平价继续运营，光伏发电收入下滑符合预期，预计后续将持续贡献收入和现金流。
技术分析：
从月线看大幅放量大都在10元左右，受定增上市股价大幅下跌，但基本上是通过大宗交易成交！中报机构家数126，如果未来股价能重新站上7.5元，可能会冲击10元压力位！
投资建议：
预计23-24年将是订单的集中交付期，公司开始减持云从科技贡献投资收益。23-25年营业收入分别为72.62/86.82/99.30亿元；不考虑公司持有的二级市场股权公允价值变动，预计2023-25年每股收益分别为0.38/0.45/0.65元，给予23年30倍PE估值，目标价10元“强烈买入”评级。
风险因素：项目交付进度不及预期，市场拓展不及预期，自研产品推广不及预期。
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