$洪都航空(SH600316)$  军工目前有三个逻辑：

1，它是大贝塔里唯一具备避险属性的，但如今又开始兼顾了to c属性之后的成长贝塔;

2，之后金砖国家要再次讨论swift，这事中国现在是一定会推成的，而且目前大毛推动这个事的动力也非常之强，swift成功则人民币崛起之路真正打开（我自己觉得最近外资的集体动向不单纯是因为我们政策转向的概率，早知道最早之前中国也没有差成那个鸟样他们就是要ABC交易）

因此全球叙事逻辑里，人民币资产背后可能有货币权利重构的问题（要不是美国又开始修改数据，我本来也不想这么想的。。。）

3，短维度如果国新办财政刺激不及预期，还是要做题材，这里又题材又防守又加成长的就是军工