【主力前瞻】：中芯国际、真视通、润和软件、拓维信息

一、大势板块

连续多天的大涨与普涨之后，盘面分化已经明显，那么接下来继续普涨的可能就比较小了。在指数层面，三大指数都是放量收阴，从位置来看，沪指3600-3700一线，也是2018年与2021年的高点压力位，直接一口气冲过去，是有难度的，因此指数这里接下来有震荡消化的预期，回落调整一下，可能才会走得更远，题材层面，金融继续强势，但后排开始分化，资金切换最明显的方向就是芯片，超百股涨停，尾盘不断有资金抢筹芯片方向，那接下来就重点围绕这个方向去做，后续也要留意科技内部轮动反弹，可能会像机器人等方向反弹。#半导体迎估值重塑，如何掘金芯片产业？#

二、早盘主力

$中芯国际(SH688981)$

简介：中芯国际（Semiconductor Manufacturing International Corporation，简称SMIC）是中国大陆最大的半导体代工企业，成立于2000年，总部位于上海。中芯国际主要从事晶圆代工服务，提供集成电路的设计和制造服务，涵盖芯片制造工艺中的多个技术节点。

中芯国际的业务涵盖广泛的应用领域，包括智能手机、汽车电子、物联网、消费电子等。它致力于研发先进制程技术，如14纳米和更先进的工艺节点，以追赶全球领先的芯片制造商如台积电和三星。

由于其在中国半导体行业中的关键地位，中芯国际在国际贸易中也受到广泛关注，特别是在中美科技竞争的背景下。美国曾对中芯国际实施了出口限制，影响了其获取先进芯片制造设备的能力，但公司仍在努力提升自主技术研发能力。

公司亮点是国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团，主营业务是从事基于多种技术节点和技术平台的集成电路晶圆代工业务，并提供设计服务与IP支持、光掩模制造等配套服务。受益于漂亮国降息周期的开启，融资成本下降或推动行业资本开支和景气度提升。

另一方面先进芯片需求的高阶驱动，国内半导体设备市场有望进一步提升，公司订单也预计将同步继续保持增长，因此中芯国际是有基本面去支撑的，从板块看，半导体本就是弹性较高的人气方向，昨天板块大部分都涨停，有望接力大金融的，跟踪下来，它刚好与指数走出共振，短期呈现出强劲的反弹行情，特别自突破均线压制后就连续涨停，典型的加速上涨形态，逻辑上港股中芯国际反弹不少，对A股有正面的带动，昨天也是一字开盘，盘中开板受指数跳水影响，但司南观察到该股分歧后遇强力买盘回封，这个位置猪力选择强势拉升，意味着是看好科技板块后市潜力的，虽然港股有所调整，但凭借该股中军地位，司南料定今日该股将继续走高，留意盘中分歧。

$真视通(SZ002771)$ ：逻辑是信创 算力 人工智能，

其概念很多，司南跟踪下来主要是受到算力板块带动，目前热度一般，但也走出了9连阳，指数都来到了3600点，真视通才来了一个涨停，接下来还是会走补涨预期的，公司亮点是拥有信息系统集成一级资质的多媒体视讯综合解决方案提供商，主营业务是包括多媒体视讯系统建设与服务业务、数据中心系统建设与服务业务。每次算力反弹它也跟着拉升的，资金还是认可它的，自2023年高点调整至今接近一年时间，最近在底部有明显的资金吸筹动作，股价多次涨停，并且上涨过程中底部不断抬升，目前均线呈多头排列的方式，非常稳健的缓慢向右上方运行，如果能继续晋级，那么该股不排除能走一波主升行情。从近期的走势看，跟随指数反弹，技术上已经突破了年线压力位，而且量能持续放量，股价有支撑，感觉这一波能打开空间冲击34左右的高度，昨天受板块拉板，相比较高新发展不算强，因此今天溢价不会很高，但由于还处在低位，且光模块很多都是20CM涨停，因此真视通应该会拉升起来的，大势是向上的，那就找准时机低吸。

三、持舱剖析

#炒股日记#

#复盘记录#

天风证券：金融 券商重组，目前6连板，是券商中比较有辨识度是个股，是板块的核心龙头，板块延续涨停潮，那天风证券就继续得到加强，司南认为本周都是要走一字了，该股是25号讲的，26号高开不多就直接弄了，它的逻辑比较简单，板块的一哥，它不开板就一直有牛市预期，后续真打开了，也不乏资金去博弈的。

拓维信息：鸿蒙 信创 网络安全，昨天一字涨停，走出了龙头气势，看样子拓维接下来是要走主升浪了，而且近期20CM涨停已经有高潮迹象，市场可能会切向主板补涨，该股是司南是在23号讲的，当天小幅高开，也是直接弄了，它的逻辑也很简单，就是鸿蒙，今天也没受到指数回落影响，预计今日继续涨停。

海新能科：化学制品 国改，公司主营业务是生物柴油的生产和销售；环保材料的生产和销售；特色化工产品的生产和销售，业务看不具备想象空间的，更多是被市场带动的，但近期股性被激活，节前就涨幅达18%，昨天最高涨超17%，不过近期波动也有加大，就看今天的走势吧，维持涨势不破就拿，否则司南就考虑落袋。

$润和软件(SZ300339)$：鸿蒙 信创 互联网金融，刚好是市场风口，也难怪走的这么强，昨天指数是有好几次分歧的，无奈看好的人太多了，都不舍得抛，互联网和鸿蒙表现都很强，作为板块的前排短期还是很难给到鸡会的。

高新发展：房屋建设 芯片 国改 收购华鲲振宇预期，走出2板，昨天司南讲了的登山来得及，几次分歧都是给到鸡会的，板块炸板频繁，刚好主动释放了压力，今天拉升压力就不会很大了，昨天市场方向开始倾向算力、光模块等，司南料定今天也将继续走高。

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