9月市场综述
9月市场只有一个关键词，中国上涨。
主要指数的平均涨幅是6.94%（范围：纳指、日经225、孟买、胡志明、恒指、沪深300）。
沪深上涨17.48%，港股上涨20.97%，成为全球最亮眼的市场，美股所有指数都出现上涨，道指和标普延续上个月走势，持续创出新高，而纳指也接近前期新高。日经表现最差，成为9月唯一下跌的市场，并且已经连续下跌3个月。新兴市场中，印度继续持续上涨，再度创出新高。越南指数则表现一般。
9月收益总体情况
收益情况
9月账户净资产收益率为1.11%。权益资产的净资产收益率为1.74%，大幅跑输市场平均值6.94%，原因是沪深市场表现太强，而沪深和港股的持仓太少。
分品种来看，收益额最高的3个品种分别是：小米、A股、特斯拉。亏损最高的3个品种分别是减肥药、其它美股、日本基金。
仓位配比
从资产大类来看，稳健类资产跌至50%一下，为49.1%，权益类资产提升1%至49.9%，衍生品0.9%。没有变化。权益类资产，首次超过稳健类资产。
调仓汇总
9月几乎没有调仓，基金只买入天弘标普500基金（007722）。股票和稳健没有调整。
权益资产分析
随着沪深和港股的大幅提升，所占资产比有所提高，港股本月升至今年最高位。其余资产都出现小幅减少。
美股市场分析
随着非农数据超预期，以及美联储的加息步伐。美股重回升势，道指和标普持续创出新高，而纳指距离新高也一步之遥。本月纳指的涨幅已经超过标普，预计整个4季度，美股仍然会保持升势，可以继续持有或加仓。
AI与芯片
英伟达9月的走势，完全复刻了8月的走势，月初大幅杀跌，随着月底的英伟达的利好不断，月底勉强收回跌幅。随着财务报告的消化，如果4季度没有实质性的利空，英伟达可能随着纳指持续上涨。
特斯拉
特斯拉9月出现了大幅的上涨，月涨幅22%。8月加仓的特斯拉取得了较好的收益。10月对于特斯拉来说是个重要的节点。上半月的Robotaxi的发布会，可能对特斯拉概念炒作更偏向AI企业。下半月的财报也存在较大的不确定性。9月的涨幅说明市场对于10月还是比较期待的，因此计划在10月加仓特斯拉。
减肥药
本月减肥药市场出现几个利空，新药效果不及预期，以及竞争对手的入局，以及减肥药的医保谈判。个股出现大幅的下跌，打脸了上个月的观点。但是长期的观点的保持不变，继续持有减肥药的个股。
拼多多
8月的美股中收益最高的拼多多，9月把所有收益全部吐回。随着沪深和港股的大幅上升，中概股也同步大幅上涨。拼多多9月也收回了8月的全部涨幅。但是基本面没有发生任何变化，因此对于拼多多的观点也没有变化，继续维持空头头寸，等待沪深出现涨幅回吐。中概股价值回归。
港股市场分析
随着9月沪深的暴涨，恒指同时也完成跟涨，表现异常亮眼。其中京东、阿里、美团等互联网龙头的涨幅接近50%。涨幅瞠目结舌。
8月专门撰写了文章，陈述了做多$小米集团-W(HK|01810)$的逻辑，9月虽然小米也大幅上涨，成为9月收益额最高的品种。但是小米的上涨完全是系统原因而非自身因素。9月小米9月涨幅15.38%，落后于恒生指数以及其它互联网大厂的表现。当前港股市场的主要情绪和热度都集中于前期跌幅过大的品种，反弹力度大。或者是AH同步上市的公司，港股被动跟涨。而小米前期表现相对较好，所以9月的涨幅反而相对较少。随着港股的大幅攀升，市场风险骤然升高。短期风险较大。23000点以上，择机保护头寸。
日本市场分析
随着沪深的强势，原先弱势的日本更加弱势。亚太资金从日本转入沪深和港股市场。导致日本成为唯一下跌的主流市场。对于日本的态度继续保持观望。
新兴市场分析
新兴市场的表现仍然不错，9月继续上涨。印度市场在高位再度创出新高。国内的印度基金表现仍然拉垮。
越南市场方面，越南指数小幅上涨，因为9月主要是银行股上涨，所以持仓的越南股票跑输指数，而基金则跑赢指数。 因为纳斯达克仍未创出新高，对于全球科技股缺乏有效提振，所以科技股表现偏弱。
9月结论
• 维持基本当前市场配比不变，适时加仓美股基金，股票方面，准备加仓$特斯拉(NASDAQ|TSLA)$。
• 港股目前存在较高的回调风险。谨慎面对。
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