三年168个保荐代表人被罚，九成因“未勤勉尽责”，

真以为签个字就能挣钱？

从处罚机构看，罚单主要由证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所、地方证监局开出，以证监会和上交所为主。2018年4月—2021年上半年，证监会对保荐代表人开出的罚单数量占比分别为94.7%、43.8%、46.8%、60%，上交所对保荐代表人开出的罚单数量占比分别为0、45.8%、33.9%、24%。

处罚原因：九成系“未勤勉尽责”

从被罚原因看，九成保荐代表人被处罚的原因是“未勤勉尽责”，包括对关联交易及资金占用、收入确认政策与成本核算、行贿等未予以充分关注。

其他原因还包括：发行人商誉减值信息披露内容前后矛盾、披露口径出现明显差异；未履行豁免披露程序，擅自简化披露内容；未勤勉尽责督促发行人按照监管要求清理相关对赌协议并履行披露义务；披露发明专利数量不准确；未重复揭示可能风险等。

此外，保荐代表人也会因企业业绩变脸而受罚。如果发行人上市当年营业利润比上年下滑50%以上，保荐代表人会收到警告或处罚。近一年，健康元药业集团股份有限公司配股项目、凌云工业股份有限公司配股项目的保荐代表人均因此受罚。

惩罚手段：警示为主

从惩罚手段看，监管机构主要以警示和发监管函为主。超五成的惩罚措施是出具警示函，其余的常见措施是监管谈话、发出监管警示、发出监管函。

此外，暂不受理与行政许可有关文件也是处罚手段之一。证监会表示，“暂不受理”是审慎监管行为，目的是防止可能出现的风险和危害后果，或者阻止已经发生的风险和危害后果的进一步扩大；其目的是防范，而不是惩罚。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !