股权稳固 业绩亮眼 未来可期

$麦澜德(SH688273)$  深度分析：股权稳固，业绩亮眼，未来可期！

一、公司优势显著

1. 股权结构清晰稳定，且无解禁压力，为公司的稳定发展奠定了坚实基础。管理层年富力强、锐意进取，有调研过的小伙伴对创始人杨博士更是赞不绝口。

2. 2024 年中报业绩亮眼。上半年实现营业收入 2.28 亿元，同比增长 11.73%；净利润 7260.67 万元，同比增长 23.39%；基本每股收益为 0.73 元。尤其是第二季度，营业收入同比增长 30.20%，归母净利润同比增长 37.28%，充分显示出公司业务的良好恢复与提升态势。

二、行业地位与竞争力

麦澜德专注于盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务。在盆底智能诊疗化领域，公司龙头地位稳固，推出的“盆底智能诊疗系统（PI-ONE 系统）”进一步扩大了客户覆盖范围。同时，生殖康复和抗衰业务快速增长，为公司带来新的增长点。不过，医疗器械领域竞争激烈，技术创新和产品迭代速度快，但麦澜德凭借其强大的研发实力和市场洞察力，始终保持着竞争优势。

三、估值分析

目前，麦澜德的市盈率为 17 倍，市净率为 13 倍，股息率为 1.69%。这些指标表明公司在市场上的估值相对较低，具有很大的吸引力。考虑到公司在盆底及产后康复领域的领先地位以及未来的增长潜力，当前的估值明显被低估。

四、投资时机绝佳

如今市场规模不断扩大，股票数量众多，机构尚未充分关注到麦澜德。而这恰恰是我们介入的好时机。