中储价值分析（粗略版本）

1、亮点分析

（1）中字头央企，汇金持股

（2）市净率很低，0.81

（3）业绩稳定

（4）有较大土地储备，具体价值我暂时没法估算

2、劣势分析

（1）收入同比在减少，主要是业务转型所致

（2）业务增长缓慢

（3）净资产收益率极低（我猜这是影响股价的主要因素）

（4）成交量非常低迷，每天5000万以下成交量，几乎可以算做是“僵尸股”

3、机会分析

（1）智运板块上半年利润就破亿了，去年全年才破亿，毛估估全年2亿利润，该板块利润翻倍，但是收入增长不多，可见主要是靠优化成本带来增量利润；这个板块是否有单独上市计划，不得而知；

（2）山西、洛阳貌似有两个物流园区差不多建好了，未来可以带来增量产能和利润；

（3）土地收储带来的利润使得市净率进一步降低，价值凸现；

（4）毕竟是央企，是否有并购重组之机会，值得畅想；

4、对全年利润之预测：仓储运营+大宗商品供应链全年实现3亿利润，智运板块全年实现2亿利润，土地收储全年4亿左右利润，全年利润合计9个亿，考虑到有少数股东权益假设1亿，则归母利润约8亿左右；

以上仅为本股民个人粗浅分析，不构成投资建议。