大家好，我是融通产业趋势臻选的基金经理李进，在这里和大家聊聊我的投资框架、选股策略以及对当前市场和行业的观点。
1、个人投资框架—稳健成长 行业景气
展望整个宏观和行业的变化，以及后面一段比较长的趋势，我会追求可持续的稳健的成长，偏价值成长。那么组合会有两大类资产，从风格上来讲，一类是偏稳健成长，比如说一些看起来成长没那么高，但是有绝对壁垒成长的持续性很好的市场，如互联网。另一类是偏行业景气的资产，就是提供弹性的，但它的景气会在多个行业中进行选择，它可能是几个方向的一个组合。
这样的组合我希望是比较稳健，净值的成长率比较持续，这两个的比重会根据宏观流动性情绪和产业周期的位置来进行调配。
2、选股策略—先选行业再选个股
我的选股是从中观的视角，就是先选行业再选个股，并不是大家传统意义上的从宏观策略的角度自上而下或者纯粹的从底层个股的角度自下而上。
每年我会选3到5个向上的方向进行配置，这样的方向不能出错，它的方向一定是向上的，它的供给还没有满足需求，一旦供需平衡了或者供需过剩了，那不会出现在我的组合里面，或者它的仓位一定会很低。
3、当前重点关注行业
我现在选出来四个方向，出口、算力、港股和创新药。
今年我觉得在出口里面选择储能逆变器，是因为他在很多的新兴国家的需求已经起来了，然后在主要的欧洲的市场有进展，库存也没有以前那么高。第二个是港股，港股我觉得会持续的看到这些龙头的超预期，就是因为它的竞争格局显著的趋缓，然后利润会大幅的释放。创新药的系统性的提估值，会看到很多的中国制品的药，在全球展现出来它的竞争力业绩，在欧美销售的时候也会超预期，包括算力部分，目前我觉得贝塔还是向上的。
4、中短期宏观环境关注点
宏观短期维度主要关注政策出台的强度和执行的力度。由于之前有较高的政策催化，使得股市急速上涨，后续政策的超预期或者低于预期都可能使得股市波动较大，但中期逻辑是明确的，振兴经济，开弓没有回头箭，整体政策支持是积极向好。
宏观中期维度关注两大重要因素：
1）流动性。美联储开启超预期降息周期，欧美等地区经济衰退的压力加大，海外资金回流中国；国内流动性充裕且边际继续宽松，后续期待财政发力；当前市场风险偏好大幅提升。
2） 宏观周期。国内宏观经济从衰退预期后续在政策刺激下地产有望企稳，部分行业将进入到复苏阶段。
今后我会继续在这里分享最新市场观点和产品运作情况，也欢迎大家在讨论区下和我互动，感谢各位投资者的支持！
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