东吴基金徐慢：AI 算力、AI 手机有望引领产业趋势

市场层面，经过数天回调，市场可能已初步企稳，虽然成交量有所下降，但相对仍高于前期市场均值。主线方面，非银和大科技有可能成为关注重点，预计未来一段时间市场可能震荡上行，或以结构性机会为主。

AI 科技浪潮仍在演进中，算力需求有望仍旧强劲，N公司新品GB系列量产顺利，预计12月开始可能陆续批量交付，相关产业链核心公司有望充分受益。同时，AI端侧，尤其 AI 手机刚刚兴起，除北美A公司新 AI功能即将上线外，安卓系品牌商也在陆续推出具备AI功能的新款手机，考虑到换机效应以及硬件性能的提升需求，相关上游消费电子产业链也有望充分受益。

半导体方面，短期波动可能较大，可多关注涨幅相对较低、业绩表现较突出、格局好、周期成长有望创新高的龙头公司。（注：观点具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎）

$东吴阿尔法灵活配置混合A(OTCFUND|000531)$

$东吴阿尔法灵活配置混合C(OTCFUND|014581)$

$东吴新经济混合A(OTCFUND|580006)$

$东吴新经济混合C(OTCFUND|012617)$