燃气行业分析报告

$燃气(BK1028)$  以下是一份燃气行业分析报告：

一、行业概况

1. 定义与分类

- 燃气是气体燃料的总称，主要包括天然气、液化石油气（LPG）和人工煤气等。其中，天然气是目前最主要且增长最快的燃气类型，具有清洁、高效、安全等优点；液化石油气通常以瓶装形式供应，主要用于小型餐饮、居民生活等；人工煤气因污染较大、安全性较低等问题，逐渐被天然气所替代。

2. 发展历程

- 早期燃气行业以人工煤气为主，随着技术的进步和天然气资源的开发，天然气逐渐成为主流。近年来，我国燃气行业发展迅速，城市燃气普及率不断提高，燃气基础设施建设不断完善。

3. 产业链结构

- 上游：主要包括天然气的勘探、开采以及液化石油气的生产等环节。全球范围内，天然气资源丰富的国家如俄罗斯、美国等是主要的天然气供应国；我国的天然气资源主要分布在西部和海域，国内大型油气企业如中石油、中石化、中海油等在天然气勘探开发领域占据主导地位。

- 中游：涉及燃气的运输和储存。天然气的运输方式主要有管道运输和液化天然气（LNG）运输，管道运输是长距离、大规模运输天然气的主要方式，而 LNG 运输则具有灵活性高、适用于海上运输等特点。此外，储气库等储存设施对于保障燃气的稳定供应至关重要。

- 下游：包括燃气的分销和应用，如城市燃气供应、工业用气、商业用气等。城市燃气公司是下游的主要参与者，负责将燃气输送到千家万户和各类工商业用户。

二、市场现状

1. 市场规模

- 全球燃气市场规模逐年增长，据统计，2023 年全球天然气产量达到 4.11 万亿立方米，同比增长 1.6%。在我国，随着经济的快速发展和能源结构的调整，燃气市场需求持续增长，2022 年我国燃气生产和供应行业营业收入达到 15,446.6 亿元，2023 年预计达到 18,557 亿元。

2. 供需情况

- 供应方面：我国天然气供应能力不断提高，但仍存在一定缺口。国内天然气产量增长的同时，进口量也在逐年增加，LNG 进口成为主要的燃气进口方式。液化石油气的供应主要依赖国内生产和进口。

- 需求方面：燃气需求持续增长，消费结构呈现多元化趋势。工业用气在燃气消费中占据主导地位，但随着环保政策的加强，居民用气和商业用气的比重逐渐上升。例如，在一些大中城市，天然气已经成为主要的居民生活燃料。

3. 价格走势

- 燃气市场价格受到国际油价、供需关系、政策调控等多种因素影响，价格波动较大。近年来，在环保政策的推动下，清洁能源的需求增加，燃气价格呈现波动上升趋势。

三、竞争格局

1. 企业类型

- 国有企业：在燃气市场中占据主导地位，具有资源优势、资金优势和政策优势，如中石油、中石化、中海油等大型油气企业，以及各地的城市燃气公司。

- 民营企业：发展迅速，凭借灵活的经营机制和创新能力，市场份额逐年增长，成为国有燃气公司的重要竞争对手。

- 外资企业：拥有先进的技术和管理经验，对市场具有一定的影响力，但在中国市场的份额相对较小。

2. 市场集中度：行业集中度较高，大型燃气企业在市场竞争中具有较强的竞争力，昆仑能源、华润燃气、新奥能源、中国燃气和港华智慧能源等企业市场占有率超过 6 成。

四、行业发展趋势

1. 能源转型推动需求增长

- 在“碳中和、碳达峰”目标的推动下，能源结构转型加速，燃气作为清洁能源的重要组成部分，需求将进一步增加。预计未来天然气在一次能源中的占比将不断提高，城市燃气、工业领域用气量将实现较快增长。

2. 技术创新与智能化发展

- 随着科技的进步，燃气技术不断创新，燃气利用效率得到提高。智能化、数字化技术正在逐渐应用到燃气领域，如智能燃气表、燃气泄漏监测系统等，为燃气市场的发展提供了新的动力。

3. 分布式能源与多能互补

- 分布式能源系统的发展为燃气行业带来了新的机遇，燃气可以与太阳能、风能、水能等可再生能源相结合，实现多能互补，提高能源利用效率。

4. 市场开放与多元化竞争

- 随着燃气市场的不断开放，竞争将更加激烈，企业需要加强技术创新和服务提升以增强竞争力。同时，供应方和使用方将更加多元化，市场将呈现出更加开放的竞争格局。

五、政策环境

1. 国家层面：国家出台了一系列政策支持燃气行业的发展，如《关于加快推进天然气利用的意见》等，明确了天然气在我国能源体系中的重要地位，提出了加快天然气利用的目标和措施。

2. 地方层面：各地政府也根据本地实际情况，制定了相关的燃气发展规划和政策，如燃气管道建设、燃气价格调控、燃气安全管理等方面的政策。

六、风险与挑战

1. 安全风险：燃气具有易燃、易爆等特性，安全风险较高。城市燃气用户端的安全隐患较多，如私自改装燃气管线、燃气管道系统规划不科学、燃气安全监管制度不完善等，都可能引发安全事故。

2. 气源供应不稳定：城市燃气公司往往没有自主气源，上游端资源受限，气源供应存在较大不确定性。此外，国际政治局势、天然气价格波动等因素也会影响气源的供应。

3. 经营风险：天然气需求量随时间、季节波动明显，需要根据市场行情波动调峰用气，对于城燃企业的应急储备和日用气调峰责任要求进一步提高。同时，资源采购方式和价格日益多样化，采购频次增加，对企业的运营机制和调度能力提出了更高要求。

4. 市场竞争加剧：随着市场的开放和竞争的加剧，燃气企业面临着来自国内外同行的竞争压力，需要不断提升自身的竞争力，拓展市场份额。

综上所述，燃气行业作为清洁能源领域的重要组成部分，具有广阔的发展前景，但也面临着安全风险、气源供应不稳定、经营风险等挑战。企业需要加强技术创新、提高服务质量、加强安全管理，以应对市场的竞争和挑战，实现可持续发展。