牛市第二波，四大赛道是重点！

牛市第一波是信心重塑牛、估值修复牛。在政策利好强力刺激下，做多信心集中爆发，引发了市场整体性的估值修复，所以这一波是普涨行情。

牛市第二波是业绩牛、题材牛。第一波疯过后，市场会逐渐冷静下来，审视宏观基本面及政策预期，进入基本面验证及政策力度验证阶段，主力机构会挖掘基本面回暖、政策导向明确且大超预期的赛道。

这一阶段是多空反复较量磨合的阶段、夯实基础的阶段、形成新的做多共识的阶段。如果多头能扛住空头反扑和短线抛压，市场情绪就会稳定下来，牛市行情进入稳步上行趋势，赛道轮动成为常态和主要节奏；如果多头扛不住空头的反扑，那么市场就会进入震荡调整，寻找新的发力机会和发力点，今年5月份之后的调整就是这种情况。

从市场逻辑和主力动向来看，四大赛道应引起重视：

一是大科技。行业回暖迹象比较明确，AI及消费电子对行业带动比较有力，科技龙头业绩持续向好，加上科技固有的题材效应，第二波成为核心主线的可能极大。

二是大消费。现在消费复苏还不够强，但可以预期。因为政策已经全面转向，大招一个接一个，几个月后消费复苏的迹象就会呈现出来。当前复苏不太强、市场认同不太高的情况下，黑马认为调整下来是埋伏机会。

三是医疗。医疗现在不是热点，但它超跌严重，估值与位置都非常低，处于月线的大底部区，性价比非常高，耐心守候当有厚报。

四是化工。当前政策力度很大，未来可能会更大，将来还有一大批增量政策推出，经济复苏预期增强，那么顺周期的机会就来了。化工是顺周期板块中弹性非常高，现在仍在大底部区的品种。当然，这一赛道的爆发，最终需要行业基本面的真正回暖来激励。何时回暖以及能否如预期的回暖，这其中有一些不确定性需要我们根据经济数据来排除。从投资的角度讲，策略上需要适当保守一下些，要提防复苏不及预期的情况出现，防止行情力度打折扣。

明天再调调，黑马准备加仓一波，场内场外的中证500，恒生科技、中证数据、精准医疗如出现中大阴线准备低吸接回一部分前面高抛掉的筹码。

今天有急事，加上没有买卖操作，发帖比较晚，让爱粉们久等了，很是抱歉！最后还有请大家顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！

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