亏损逐季度翻倍，抓紧买入套住做个纪念
2024-10-28 12:00:04
3季度亏损超过上半年亏损，4季度亏损会是3季度的2倍，这么好的业绩买些做个纪念！
昨天中午红牡丹说TCL中环3季度亏损与中报一样，我昨天中午发帖提示了大家一下！
大家好好看看红牡丹帖，她已经把行业供需与成本之间的关系和影响，研究到炉火纯青地步，她可以看准未来三年，其它看不准未来3月！
一.2024年龙头们亏损会十分高，2025年会更高
今年亏损上百亿会达到3家，3家亏损50-100亿
我的帖：N型产能是需求2.2倍以上，上帝来了也没有一点用
下面给大家说说2025年亏损吧，肯定远高于2024年。
供需决定一切，其它都是瞎扯淡，最近吧里谈的，都是出货胡说八道，2025年美国组件基本可自给自足，还胡说不加税！
红牡丹分析N次了：光伏行业属于高固定成本行业，其特点是产能严重过剩时，开工率下降比较大时，大亏和巨亏就会来！
2025年N型产能是需求2.2倍以上，平均开工率会大降！
开工率对固定成本的影响：
光伏产业链投资大，用人多，固定成本（折旧、人工和维护费用）比较高，TOPCON垂直一体化装置固定成本10分/W（开工率100%）。
产能过剩常态化后，意味着平均开工率下降，竞争加剧。
固定成本是啥意思？如一套生产装置产能1000吨，产量300吨、500吨或1000吨，固定成本（装置折旧、人工成本和维修费用）基本相同。
开工率下降意味固定成本提升，开工率下降50%意味固定成本翻倍，开工率下降到60%，意味固定成本提升6.5分/W，叠加开工率下降，竞争加剧，价格大降，亏损大幅提升。
二. 2025年会很惨，亏损多少，好好读读下面这段话我的帖：新韭菜半年内会亏损“超”50%，记住我这句话！
产能过剩越来越严重，明年1季度日子会更惨电池技术含量高些，在产业链中过剩相对低些，按照电池谈开工率！
今年1季度P型开工率43%，P型很惨（隆基绿能亏损比其它龙头高很多已给出答案）！后面龙头主要转向N型，只说N型！
1季度TOPCON装置很多处于爬坡阶段，按照有效产能（能正常生产的实际产能），1季度TOPCON开工率84%，还是比较高的，2季度为73%。
3季度组件需求130GW（国内69GW，出口61GW）,电池需求145GW（出口13GW）,按照N型106GW，有效产能接近200GW, 开工率大约为55%, TOPCON开工率超过60%（HTJ开工率低），单瓦亏损相比上半年大幅提升。
今年底N型产能1300GW，明年达到1500GW，有效产能1400GW，电池需求590GW（见后），平均开工率为42%。今年上半年HTJ开工率很低，但下半年连续提升，即使按照TOPCON和BC供应590GW，TOPCON开工率46%，几乎与今年1季度P型差不多。
很惨的日子估计明年1季度会来！
产能过剩越来越严重，惨日子在后面！
本文作者可以追加内容哦 !
