$万辰集团(SZ300972)$  好想来的深度分析！

根据2024年三季度业绩报告，好想来1-3季度营收202亿元，净利润3.94亿元，剔除股权激励支付费用，真实净利润为5.41亿元。

1、9月份开始，万辰集团对好想来的持股比例由25增至75%。所以1-9月，好想来的业绩只在万辰集团体现三分之一。

2、2024年万辰集团预计净利润=3.8亿元，每股收益2.11元。

      从目前门店数量及1-9月平均单店的销售额测算，4季度销售额为150亿元左右，对应净利润=150÷202*5.41=4.02亿元，万辰集团占用份额为4.02*0.75=3亿元。

3、2025年万辰集团预计净利润20.25亿元，每股收益=12.65元

     从目前门店数量、发展势头及1-9月平均单店数据，好想来2025年营业收入至少1000亿，净利润=5.41*5=27亿元，万辰集团占有份额=27*0.75=20.25亿元。