亏损股讲概念，绩优股讲业绩，不超预期涨不了，要炒Mate70早进了

突破箱体要么就靠大盘板块，要么就靠mate70概念或者mate70等国产手机带动的业绩增长。

今年第三季度国产智能手机的出货量是从2023年第四季度到现在最低的一个季度。这是一个利空，现在就等着ai国产手机的换机潮，2023年创了十年智能手机最低出货量后，今年第三季度才增长3%，还有是有空间的。2023年全球智能手机的平均换机周期再创新高，达到了“历史最长”的51个月，也就是说，一台手机要用4年零3个月才会考虑换新机。而中国消费者的平均换机周期相对还短一点，但也超过了40个月，相当于3年多时间。手机缺乏创新换机周期越来越长，但手机毕竟是电子产品，用久了性能始终会下降，这一次的ai手机有望推动新的增长，特别看好Mate70,遗憾的是华为在国外被谷歌制裁，目前没有办法大幅度提高国外的市占率。目前国产手机在海外提升市占率比较困难，特别是旗舰机，没有税收价格优势，没有自研芯片成本优势，销售渠道，营销等等。未来主要依赖提升业务的主要还是智能汽车市场还有vr ar等新兴业务。

国产智能手机阻力太大，突破制裁之前一眼看到头，新兴业务没有很大的确定性，资金宁愿炒欧菲光或者其他概念Mate70概念。最近失眠看财报遗漏了同比毛利润率，增长了0.2%，前几个季度都是大幅度增长，说明高端产品的渗透放缓了，单纯靠汽车cis产品，也不可能每年维持在50%以上，毕竟汽车能往后几年能保持20%已经很厉害了，毕竟新能源汽车的渗透率达到了50%+，L2级辅助驾驶9%，那韦尔股份未来几年的年增长超过10%还是有点难度。半导体还可以通过提价手段提高自己的盈利，但韦尔股份的议价权不如三星，索尼等大厂。还要面对欧美欧美日的竞争。给与30-35pe是没问题的，大概就是87到101的估值，目前还是有点偏高，牛市没问题。看今天情况能不能跟上板块，不能的话我就减仓了，短期板块上涨的压力比较大，万一调整就得挨打。国内半导体上市公司好的很少，本来都放弃这个板块的，为了这波周期硬着头皮买的半导体，之前没研究明白这些公司，半导体公司产品太复杂了，还是买半导体etf比较稳妥，涨幅不如我买的软件etf，证劵。