[月亮]事件描述：公司发布2024年三季报：2024年第三季度，公司实现营业收入38.20亿元，同比减少4.13%；实现归母净利润5.85亿元，同比减少16.60%。
[月亮]事件评论：
热电稳健气电高增，火电业绩实现同比增长。三季度公司热电联产发电量同比+0.08%，供热量同比+3.09%。煤电发电量同比-20.19%，大幅下降主因或系检修影响，且煤电上半年占净利润比重仅3.82%，电量下滑的业绩影响有限。气电方面，三季度气电发电量同比+9.66%，且三季度气电替代电量规模将大于去年同期，气电业绩同比显著改善。
来风偏弱风电短期承压，投资收益限制业绩表现。三季度风电发电量同比-1.34%，但得益于火电拉动，三季度公司毛利润同比+2.37%。公司参股公司主要为火电及福建省风电运营商，经营环境接近，权益法核算的投资收益同比-13.75%。此外去年华润温州分红三季度确认，今年在二季度，叠加会计确认错期影响，三季度总体投资收益2.85亿元，同比-26.05%，拖累三季度归母净利润5.85亿元，同比-16.60%。
投资建议：虽然公司业绩短期承压，但更多是会计核算错期及短期因素影响，在福建海风或将重启核准的背景下，公司长期成长性可期。预计2024-2026业绩28.92亿、31.43亿和35.29亿，对应PE分别为8.82倍、8.12倍和7.23倍。维持公司“买入”
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