东吴基金谭菁：关注科技及新电投资机会

我们重点关注科技和新型电力系统方向。科技方面，我们看到，自动驾驶取得突破性进展，已经逼近真正的无人驾驶，在此背景下，智能驾驶产业链可能出现1-N的投资机会。新型电力系统方面，欧美电气公司的订单爆满，交付能力严重不足；国内的特高压电网建设如火如荼，国内外景气共振，相关电网设备的公司业绩有望持续高增。

展望四季度，GDP增速有望维持在较高水平，但需要稳增长、稳地产、稳消费的政策进一步发力。结构上看，2024年四季度经济的主要支撑可能仍在出口和出口链，预计年内出口可能仍有韧性。与之对应地，工业生产、制造业投资预计可能也会保持较高增速，同样是经济的重要支撑。但是，内需相关的社零、地产、基建实物工作量或仍然面临诸多约束。宏观政策层面，鉴于当前经济仍有一定压力，后续更多稳增长、稳需求、稳地产相关政策有望陆续出台，但强刺激政策的可能性或不高。

展望2024年4季度A股市场，我们认为A股市场可能处在历史相对底部区域，中长期投资价值有望比较明显。我们对接下来A股市场行情相对比较乐观，认为可能存在结构性投资机会。（注：观点具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎）

$东吴安盈量化混合A(OTCFUND|002270)$

$东吴安盈量化混合C(OTCFUND|015154)$

$东吴安享量化混合A(OTCFUND|580007)$

$东吴安享量化混合C(OTCFUND|014571)$