在A股市场中，越来越多股民处于一种盲目状态，都想自己有一套比较实用的技巧，在笔者之前有写过一篇关于筹码分布战法研究的文章，就有股友评论说：既然好用，为什么股评们都很少用到呢?其实不然。说到筹码分布，其实并不是很少人提这个指标，而是散户不太重视这些简单、经典的指标，因为散户却不相信这么简单就能用好这个指标。
所以只能说筹码指标其实非常的简单，简单程度可以说只需要一两篇文章就能解释得清楚的了，所以写来写去，还是那个样，就是这么简单，最后也就没什么人写关于筹码的文章或做着方面的教程了。
一、筹码分布的含义
“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，它的英文名字叫“CYQ”。
其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。
在股市的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。
股票筹码集中程度的变化趋势，是追踪主力资金建仓与减仓的重要指标。对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提，如果判断准确，离成功就不远了。
二、筹码分析的时候应该应用什么原则
1、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。
2、出现底部单峰密集后，适合中长线波段买入。
3、股价向上突破单峰密集区后，是中短线波段买入时机。
4、向上多峰密集适合中短线波段操作:当股价下跌到下密集峰时买入，股价上涨到上密集峰时卖出。
5、上峰不移，下跌不止。在股价下跌的过程中，如果高位密集峰没有向下移动，说明高位套牢盘仍然存在，后市会受到套牢盘的地压，股价很难向上发展。对于这类个股，投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。
6、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。这种情况多出现在有主力资金参与的 个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持股，或参与波段操作。
7、双峰填谷，高抛低吸。当筹码出现上下两个密集峰时，股价往往会在上下密集峰之间振荡，将筹码进行搬家。此时可以利用股价在这个空间的来回振荡，进行中短线波段操作，当股价下跌到下密集峰时买入，上涨到上密集峰时卖出。
8、高位密集单峰是风险加大的标志，但不一定代表市场行情结束。在实际波段操作中，出现高位单峰密集时，中短线波段操作可以平仓，长线投资则可根据其他信息来具体判断。
三、筹码与成交量和K线走势的关系：
1、当股价长期上涨时
也就是股价由底部到拉升再到顶部的过程。股票形成底部的初期，大部分筹码应该被散户持有。当成交量放大主力开始吸筹，其区域成交量的总和要大于主力收集到的筹码，这里还含有散户的行为。当股价多次拉升和休整以后，必然导致筹码的沉淀和筹码的移动。这样就可以区分出筹码的归属。
2、股价长期下跌时
也就是股价由顶部到下跌再到底部的过程。股票形成顶部的晚期，大部分筹码应该被散户持有。因为主力参与的成分较少，有时为了促使股价加速下跌主力还会刻意打压股价，成交量萎缩并逐步下跌。在下跌的过程中间或出现反弹，识别反弹的几个要点，长期均价线的趋势没有被改变、没有形成季价托和这个时期的成交量不等于顶量等等，基金甚至会借反弹之机采取诱多减仓的行为。熊市也是一个漫长的过程，筹码的沉淀和转移也会频繁发生，筹码的沉淀并不具有持续性。这种情况一般是散户和散户之间的筹码转移;
3、股价到达主力的预想空间后，主力开始派发。
此时底部筹码大量并迅速上移。这个过程已经在其他的章节里多次重点强调，这里不在赘述;上述两种情况是主力和散户之间的筹码转移。
4、主力之间的筹码转移。一般会发生在以下情况：
主力从底部收集筹码后把股价拉升到自己的预想价位后派发，而其他的主力认为该股票的基本面和估值仍然有题材和潜力可以挖掘，主动接盘。比如年初中邮系基金介入中天城投，到了4月份又开始减仓，可日后该股票的股价又翻了一倍还多;
基金驱赶游资。当股票的基本面出现明显利好时，基金会入驻这些股票，它们会利用各种手段使前期介入的游资交出筹码。最明显的示例是卧龙地产，该股票在半年报里依然有游资在驻守，到了三季报在十大流通股股东里基金占据了前八位。该股票也由前期的黑马草上飞走势变成波段式上涨。
总之筹码分布图上是一个中线的一个趋势，而想要把握好买卖点的话还是得配合其他指标一起使用，成交量的放大要鉴别是由于主力吸筹还是派发带动，成交量的萎缩要鉴别是由于主力的洗盘还是主力派发完成后的散户行为!
庄家锁定筹码的几个特征
散户做股票的主要方法之一就是跟庄，而跟庄必须熟悉庄家运作股票的规律。从技术面来分析挖掘庄家介入的黑马主要有以下几个明显的信号。
1、股价长期下跌之后止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图中阳线多于阴线。很明显的阳线对应的成交量放大，用一条斜线把成交量峰值相连，
可看出其处于上升状，这说明庄家是在收集阶段。从每日成交明细表中可以看见抛单金额较小，买单大手笔较多，这表明散户是在抛售，庄家是在介入吸纳，收集筹
码。
2、股价形成圆弧底，成交量越来越小。庄家发现下跌缺乏动力，就开始悄悄收集，成交量随之逐步放大，股价因庄家介入底部有所抬高。成交量仍呈现斜线放大的特征，每天成交明细表上明显留下庄家的痕迹。
3、有利空出现，股价大幅低开，引发中小散户抛售，庄家大举介入，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，只有庄家才会逆势而为，这时就可确定有庄家介入。
4、股价呈长方形上下振荡，成交量在上扬时放大，下跌时萎缩，庄家经过数日耐心洗筹后，把跟风者吓跑，之后开始进一步放量上攻。散户不具备庄家的通天本领，不清楚公司什么时候重组、和谁重组、业绩怎样扭亏为盈、拉高股价后又如何送股。散户发现大黑马，可刚骑上，庄家就给散户来了一个下马威，大幅洗筹、上下振荡。当散户纷纷下马之时，庄家挥舞资金的马鞭，骑着黑马绝尘而去。
四、主力洗盘过程解析
在主力洗盘期间，股价波动空间由强到弱，调整形态的完成是主力洗盘结束的信号。一旦洗盘结束，筹码主峰会出现在价格高位。散户投资者充当了接盘者，主力会在散户接盘以后继续拉升股价，促使股价再创新高。
形态特征：
A.股价三角形调整完成：三角形调整形态完成以后，说明价格波动空间已经显著收窄。在量能萎缩的情况下，股价波动空间收窄，表明主力洗盘已经接近尾声。
B.筹码主峰出现：筹码主峰形态出现以后，投资者持仓成本转移到价格高位。主力会在筹码主峰出现的时候拉升股价，使得价格进入新一轮回升走势。
C.浮筹指标ASR达到高位：洗盘期间，浮筹指标ASR单边回升，直到ASR 达到高位前，都不会停止结束趋势。
操作要领：
1.从股价三角形调整完成来看：如图1-1，股价横向震荡期间，我们已经能够确认三角形调整的完成。
2.从筹码主峰出现来看：在量能萎缩到W位置的过程中，股价波动空间不断收窄，散户投资者在震荡期间交易股票，使得P位置显示的筹码峰规模显著增加。
3.从浮筹指标ASR达到高位来看：股价调整期间浮筹指标ASR连续回升4个月，使得当前价位附近的浮筹达到高位。
总结：调整过程中，筹码峰形态完成，这是主力投资者洗盘成功的信号。散户投资者不断在短线交易股票，相比较主力的持仓成本，散户投资者持股成本明显增加，这是主力洗盘成功的结果。
五、筹码集中与交易机会
在主力洗盘期间，股价维持震荡运行状态，短线低位是不错的买点。通常，价格高位筹码峰是多空争夺的焦点，股价短线回调并且跌破高位筹码峰以后，就是我们介入的机会。在高位筹码峰下限对应的价位买入股票，通常都能够获得收益。
形态特征：
A.股价缩量回调：股价缩量回调期间，价格高位的筹码峰被短线跌破以后，多方资金还是会继续流入，使得股价很快在筹码峰下限企稳。
B.筹码峰下限出现买点：筹码峰下限是缩量触底的位置，同时也是我们短线交易的买点位置。
操作要领：
1.从股价缩量回调来看：如图1-2，日K线图中股价震荡回落，图中W位置的量能明显萎缩，而股价也在这个时候下跌至P位置的筹码峰下限对应价位。
2.从筹码峰下限出现买点来看：考虑到主力正在快速洗盘，价格缩量跌破高位筹码峰以后，这时下跌趋势不会继续发酵。主力投资者不会放任股价缩量下跌，我们需要认识到这一点，同时在价格缩量跌破筹码峰下限的时候确认买点。
总结：股价缩量下跌至筹码峰下限，通常是洗盘成功的信号，意味着高位持股的投资者短线亏损。同时，也是短线交易期间我们买入股票的机会。
六、从筹码峰上方的洗盘形态中分析
主力洗盘期间，缩量回调是基本的价格表现。量能萎缩期间主力并未卖出股票，散户投资者之间少量股票换手，使得股价出现缩量回调走势。由于抛售压力并不大，价格短线跌幅有限。缩量下跌是强度比较弱的下跌走势，股价不会轻易跌破筹码峰下限。
事实上，缩量回调期间，价格跌至筹码峰下限的时候，散户投资者会主动买入股票，使得股价不会轻易跌破筹码峰下限。如果我们采取行动，那么应该考虑在价格回调到筹码峰下限的时候买入股票。
形态特征：
A.股价跌破高位筹码峰：当股价跌破了高位筹码峰以后，相应的交易机会出现在价格回调期间。高位筹码主峰位置并非所有投资者的持仓价位，而是多数散户的持仓成本区。股价跌破筹码峰，意味着技术性反弹可以出现在筹码峰下限。
B.低位主力筹码提供强支撑：价格跌破筹码峰下限以后，我们会发现筹码峰下限出现了反弹走势。因为筹码峰下方还有主力的持仓筹码，并且筹码数量较大，说明持股的主力并无打压股价的意图，只是利用价格下跌的机会达到洗盘目的。因此，股价会在跌破筹码峰下限以后获得支撑。
C.形态上的价格底部出现在筹码峰下限：价格形态上表现为反弹走势，股价在筹码峰下限频繁获得支撑，表明我们对主力洗盘的判断没有问题。
操作要领：
1、从股价跌破高位筹码峰来看：如图3-1，价格在A位置见顶以后，缩量回调期间跌破了 P 位置的筹码峰。价格回调空间不大，但是主力洗盘动作非常明显。短线来看，该股已经是连续三次回调筹码峰下限。
2、从低位主力筹码提供强支撑来看：P1 位置的主力筹码明显大量存在，而股价在W位置显著缩量，意味着股价回调不会明显引起资金出逃。我们可以认为这是主力洗盘动作，价格只是接近P1位置的筹码就开始反弹，现已经证实了我们的看法。
3、从形态上的价格底部出现在筹码峰下限来看：股价连续三次回调筹码峰下限，并且都获得支撑开始反弹。可见，筹码峰下限的支撑较强，主力洗盘以后并未打压股价，而是采取托盘策略。
总结：在价格回升期间，散户更容易采取短线买卖策略交易股票，那么散户的持股成本会比较高。图中P位置是散户的持仓成本价，是股价短线容易跌破的位置。主力采取洗盘策略，就是要股价跌破散户的持仓成本。价格跌破P位置的筹码峰以后，股价不再继续下跌，因为下方是主力的持仓成本。既然该股的短线买点已经明朗，我们认为股价跌破 P 位置的筹码峰后已经出现买点。
买卖信号解读
从价格回升趋势来看，如果我们确认股价短线缩量回调，那么量能回调至100日等量线的时候，是比较典型的股价触底信号。在价格回升期间，成交量并不会跌破 100 日等量线。持续放量期间，成交量首次接近 100 日等量线通常是股价跌无可跌的买点。
通过筹码分析，我们已经能够确认低位买点。而量能萎缩接近 100 日等量线期间，我们可以再次确认股价触底。
形态特征：
A.量能在100日等量线触底：量能首次回调至100日等量线附近，表明成交量已经达到维持价格上涨的最低量能。考虑到缩量期间主力并未出货，主力还是会维持价格强势运行，股价可以在显著缩量以后企稳回升。
B.CYQKL指标走强：CYQKL指标短线走强，表明股价放量回升期间主力强势拉升股价。更多的筹码被价格穿越以后，价格回升趋势不会结束。确认价格放量上涨非常重要，这让我们能够在持股状态下获得较好的收益。
C.股价放量企稳：成交量进一步放大是股价企稳的关键，是筹码转换过程中价格突破筹码峰的重要条件。成交量放大以后，筹码向更高的价格转移，这个时候主力投资者才能够操盘扩大收益。
操作要领：
1、从量能在100日等量线触底来看：如图3-2，成交量摆脱缩量格局，在E位置显著放量的过程中震荡推动价格走强。图中E位置量能相当于100日等量线对应量能的两倍，表明该股有很强的上攻动力。
2、从CYQKL指标走强来看：图中C位置显示的CYQKL指标数值频繁接近 30 高位，这是股价有效突破筹码峰的信号。我们认为筹码峰位置的压力已经不能阻碍股价上涨。
3、从股价放量企稳来看：股价在B位置以红三兵形态确认底部反转，我们可以在红三兵形态完成以后增加持股数量，在价格上涨的过程中扩大收益。
总结：在低位主力筹码显著存在的情况下，股价放量回升趋势显然没有结束的可能。随着量能有效放大，该股从低位11元附近飙升至16元高位，涨幅已达45%。我们在价格接近11元的时候买入该股，短线盈利空间可观。
最后，长期躺底不动的股票，进行爬高阶段时，小荷才露尖尖嘴，形态非常吸引人。但在实际操作中，投资者还要把握以下操作要点：
（1）如果是缓升式的走势，持股者坚决不动，直到放大量收大阳线或阴阳十字星时，短线离场，待回调低点重新介入，做波段操作收获更丰。持币者可在当天分时走势图中的均线之下方介入。为了保证形态出现的准确性，可在出现两个以上循环走势时开始介入，且应选择在阴线出现以后，股价回调到5日均线或10日均线附近时介入。
（2）若是暴涨式或拉升式的走势，持股者可在放大量收阴阳十字星（有滞涨迹象）时，短线离场，待回调低点重新介入，做波段操作获利更丰。持币者可等回调充分整理后，在均线附近逢低介入，在此阶段介入以不超过20%为宜，否则宜慎，以免买到波段的高点。
（3）在初升阶段往往是热点板块轮动炒作，要准确把握市场节奏，并精心研究各个板块的特点和脉搏规律，科学地编制出第一、二、三梯队的板块，做到第一梯队出货，进入第二梯队，同时观察第三、四梯队的异动情况。对已轮动炒作过的板块不可恋战，未有表现过的板块不可轻易换股，因为“风水轮流转，股票轮流涨”，否则容易出岔子。
（4）初升阶段中的热点强势股，在深幅回调或深幅补跌时，大胆介入。在一轮牛行情中，热点强势股一般都有二轮以上的升势，因此在第二轮涨升开始时坚决介入（如果已有三轮以上的涨升应小心为之）。
（5）如果在涨升初期成交量出现异动，并呈持续性放大，交投活跃，量价配合，表明沉寂多时的庄家开始行动了，此时应及时介入或回调时加仓买进。
（6）一只股票先期没有出现过较大的涨幅，如果在某一时段里出现持续放量，并出现第一个涨停板时，可大胆追进。买入方法是当股价涨升到8%以上并趋向封于涨停时及时买入，或者在已经封涨停的价位上，根据时间优先原则提早挂买单排队，或者在第一次打开涨停（有重新封涨停之势）时杀进。
（7）不同拉升手法采取不同操作策略。对于广大散户来说，最乐于持有的股票莫过于直拉式上升了。由于该类股票短期内涨幅巨大，且上升过程中一往无前的态势使得散户轻易获利，极大地满足了大部分投资者急功近利的心态，深受散户的欢迎。在投机较强的个股上容易发现这类个股的走势，而随着市场的发展，部分庄家已逐渐开始摒弃这种短线操作行为，逐渐采用长线投资策略。
对于台阶式拉升，一步一个台阶上升，每上升一个台阶，幅度都不会太大，30日、60日均线对股价的走势形成长期的依托，股价离移动平均线不远，很少形成加速走势，投资者在短期内获利有限，使庄家操作时上行压力不大。而一旦大盘不稳，该类股票回调也有限，在30日、60日均线处往往止跌。通常，这类个股很少居于市场的涨幅前列，基本上不为市场所关注，而成交量也不会呈现较明显的放大状态，经常以缩量的形式缓缓走高，在市场投资者不觉不知之中完成了推高过程。
事实上，发现庄家不是最难的事情，敢于跟定庄家最终大赢出局才是最难的。特别是每日坚持看盘的朋友经受的考验更是无法用言语形容，买进之后担心庄家继续打压无钱补仓；庄家拉升之后随时又担心庄家洗盘，失去波段利润。跟庄是辛苦的，但是坚持用这种方法操作的朋友最终会获得成功，并且在总结经验的基础上能驾轻就熟，成为一种有效的投资方法，其实庄家对那些选择长期持股的人一点招儿都没有。
最后，如果在交易中，你还在频繁操作？遇到这6种情况你需要马上停止...
1、当趋势不明，价格无序波动时，只能耐心等待价格的突破和趋势的明朗。
2、当自己看不明白，对行情的演变心中无底时，最好不要轻易介入。行情经常有，如果没有弄明白就一头扎进去，很可能就站错了队，搞错了方向只做自己感觉有把握的行情。
3、当做反方向时，很多投资者习惯于立即反手。如果价格稍微反向修正，他可能被迫停损。因为思维的惯性作用，他对调转方向心中本来就没底。其实，在这样的情况下，应该先停下来，将做错方向的仓位及时退出，给自己留出一段时间调整思维，然后再决定是否反手操作。这和开车调头是一个道理，没有缓冲过程陡然调头，非翻车不可。
4、当交易连续亏损，交易节奏紊乱时，及时停下来调整心态，是非常必要的，不然会越来越乱。就像跳交谊舞，一旦舞步踏乱了，总踩舞伴的脚，就只能就地停下来，等踏准舞曲节拍后再和舞伴一起跳。
5、当出现大亏后，很多交易者希望赶紧翻本，最后越亏越惨，血本无归。就像输急了眼的赌徒一样，将最后所有的筹码都押上。其实这时候最需要的是离开市场，有一个疗伤的过程，并总结造成亏损的原因。等休养生息恢复自信后，再返回市场也不迟。
6、当交易状态异常时，及时罢手修整。相信每个人都有自己的"运气週期"，当某一段时间诸事不顺，感觉不好，伸手就被咬时，表明自己处于"揹运"期，如果勉强做单交易，很可能接连失利。
有人说守纪律与规矩，在操作上是无比重要的。在日常生活中，一成不变，守规矩的人，或许会被一般人瞧不起。可是，要在股市、期市赚钱，却必须守规矩，如果不守规矩，不要说赚钱，想要做到不赔都是很难的。
如果犯错以后，不是只为过去后悔，而是立足于将来，归纳总结犯错经验，把它记录起来，在以后的操作中，不断的总结、不断的记录，时间一长，记录得多，经验也就多了，什么地方是陷阱？什么地方有机会？自是了然于胸，这些经验条陈就是规矩。
交易是师父领进门，修行在个人。当年就算我师父教我功夫了，我还是要练了很多年，才把技术消化成我自己可用的东西，要付出的心血、金钱、精神，才把技术转化成我可以用，且长期实验要变成可长期获利的东西，那更是要下苦功研究了。若你想走这条路，就是要有心理准备。
总之，有兴趣走这条路的人，就是要自己找适合自己的技术下去研究、练习就对了。如果有机缘遇到真的很厉害，又肯指导你们的，加上学了的人又肯花功夫，实战上去试验几年，才会磨出真功夫。是每天练、练、练、不停的反复练。终究有一天会悟出自己可以用的技术。
同时，对于散户投资者来说，我们应该知道，在正常情况下，亏损多少可由你自己控制，你也只能把握自己的亏损，而盈利多少则只能由市场决定。
那么，如何才能获得最佳交易机会？只有保持客观，你才能获得理想的交易机会。保持客观，不仅可以获得最佳进场机会，也可以获得最佳出场机会。交易机会不是预测出来的，更不是创造出来的，它是等待和寻找出来的，市场确实会以其特有的方式给投资者发出交易信号。
尊重市场，市场才会尊重你；尊重市场，市场才会给你最佳的交易机会。保持客观，承认现实是对市场最好的尊重方式。预测市场从某种程度来讲是在设计市场，而操纵市场则是在完全藐视市场，这都是对市场的不尊重。你不尊重市场，市场也不会尊重你，市场会以它巨大的力量来打击你，让你付出惨重的代价。我们需要尊重市场，然后捕捉最佳的交易机会，从而实现我们盈利的目的。
总而言之，最佳交易机会就是风险最小的并适合你的交易机会，而不是利润最大的机会；而获取最佳交易机会的方式就是保持客观，尊重市场。
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