$锦江Ｂ股(SH900934)$  

没有了转发到其他股吧的功能真不方便，和B股股友分享一下。中期的分红还捂在兜里

核心观点：

2024Q3公司收入符合预期、利润低于预期。行业供给竞争加剧，公司平衡价格优先保障入住率，整体收益管理尚可，且开店有提速，24Q3整体收入端符合预期，达到38.98亿元/-7.10%。由于直营店老旧门店占比较高、部分门店客房停业改造升级导致毛利不及预期、以及海外公司分红税收缴纳错期影响，24Q3盈利低于预期，归母净利润2.58亿元/-43.08%。展望后续，预计24Q4随价格基数降低、海外分红税提前缴纳，盈利有望相对改善。建议关注政策预期落地、顺周期属性下酒店投资机会。