浅谈佛塑科技

浅谈佛塑科技之20241102：终于等到佛塑科技重大资产重组，有人说牵扯内幕消息走漏了风声，我仔细看了佛塑科技10月31日的成交量，仅有3.7亿元，比10月8日那天的2.7亿元只多了1亿元，并且10月31日那天一个多小时都未封涨停，若是成交量较之前的量大5-10倍，我们怀疑可能走漏了消息还情有可原，所以持这个的观点的股友明显是不了解该股的，进入正题，此次购买河北金力新能源股份有限公司，作为一名资深股友，我认为若成功应该是能起到1+1大于2双赢的结果，因为佛塑科技之前发展规划里多次提出要在十四五计划内，达到营业收入和资产双百亿元的目标，关于此事我已经多次询问过公司了，但一直回答都是官方的毫无新意式粘贴式标准答案，佛塑科技会寻找上下游优质企业进行并购重组，抓住国企改革的有利机遇，把企业做大做强，本次并购河北金力新能源，可以与广新旗下之前是佛塑科技最牛的子公司佛山金辉高科股份公司合并发展，两者业务雷同，只不过金辉高科那么好一张牌，被佛塑科技和广新控股给玩死了，没有借最近几年新能源汽车发展的契机发展壮大，反而是被淘汰掉到了资产变卖拍卖的地步，导致佛塑科技的投资损失了几个亿，严重拖累了佛塑科技过去至少5年的净利润，不过好在一点是金辉高科公司没有被注销掉，被广新直接管辖后一直想救济盘活，无奈已病入膏肓，不过至少截至在倒闭前2021年，金辉高科已拥有专利29项，并且湿法隔膜涂布技术储备丰富，之前广新控股已经在安徽芜湖购买了土地200多亩计划投资10个亿元，结果金辉高科也未能成功上市（当时未倒闭前几年我就曾建议佛塑科技向广新控股实施定向增发购买金辉高科全部股权，也一直未被采纳，现在看看也就知道了领导层的无奈，关键是金辉高科是扶不起的阿斗呀！现若重组成功，河北金力以邯郸金力、安徽马鞍山金力、合肥金力、天津金力、湖北枝江金力、湖北江升金力、欧洲匈牙利（拟建）7个生产基地2024年产湿法隔膜预计超30亿平方米的产能优势，外加金辉高科的隔膜技术贮备，两者联合起来2021年的专利数量近300项，估计2024年将达到近500项，与星源材质的专利数里650项已相差不多，以佛塑科技这的规范化智能化数字化的管理和国企的整合能力，结合河北金力新能源的民企创新发展的活力，相信会迅速成长为国内仅次于恩捷和星源的新能源隔膜第三玩家，优势是国企控股企业，若广新控股强力支持，结合广新与瑞浦兰均、比亚迪等企业的合作关系，重点发展湿法技术，超越第二名星源材质也用不了几年时间。本次资产重组，本人分析成功率非常高，方案也可以推演出来，即向河北金力发行约2.9亿股，收购其及一致行动人和所以股东100%的股份，收购价格基本在3.8-3.9元之间，并向广新控股发行股份募集约11-12亿元左右配套资金，以国企的实力支持金力快速发展，追赶超越星源材质及恩捷股份，符合广新的发展战略规划，可以预见，并购金力股份只是广新佛塑发展的第一步，以后还会有类似的行动，以我对佛塑科技9年持股的观察，1-3年内，佛塑科技还会有并购行动，因为以佛塑科技现有的年营业收入不超过300亿（现每年在22-25亿元左右，扩产项目全部投产达标后预计不超过30亿元营业收入，加上金力新能源30-40亿元的营业收入，距离100亿元的目标仍有差距，因此，估计还会有资本运作的动作，我们大家可以共同期待，正常状态，最后佛塑科技达到年营业收入100亿元时，年净利润应该在5-8亿元，对应的股价应该在16-20元之间，因此，本人对次次资产重组看高一线，本次重组符合资本市场鼓励的政策，收购IPO创关失败估值20亿美元（按2022年科创板上市资料分析估值在120-150亿元）的金力股份，最起码这次可以让2015年左右与中央汇金一起成本大约在9-10元左右（不算利息，若算利息股价至少应该在13-15之间才能保本）买入的包括我在内的股民整体解套，若广新志存高远，再借助我国资本市场稳步发展的红利，这次佛塑科技重组成功后，3个月左右股价应该达16-20元，达到2015年的最高峰，若市场大盘给力，能小步上涨至明年8月份4300-4500点，预计佛塑科技的股价将能突破历史新高，超过20元每股。以上是我作为一名佛塑科技的老股民的一点看法，还是那句老话，不喜勿喷，长安股友2024年11月2日