最近,运动健身行业的两家公司发布三季度财报后表现非常强劲。
一家是佳明$佳明(NYSE|GRMN)$。
Q3佳明营收达到15.9亿美元,比去年同期增长了24%。毛利率和营业利润率分别扩大到60.0%和27.6%,盈利能力得到改善。
其中,健身部门收入增长 31%,所有类别均实现增长,主要原因是可穿戴设备需求强劲。户外业务收入增长 21%,主要由于探险手表业务增长。
同时,佳明在Q3产生了2.58亿美元的运营现金流和2.19亿美元的自由现金流。这一强劲的现金流使公司得以支付约1.44亿美元的季度股息,并回购了2000万美元的股票。
财报发布后,佳明的股价上涨了23%。
另一家是Peloton$Peloton Interactive Inc-A(NASDAQ|PTON)$。
Q3 Peloton总收入为5.86亿美元,环比下降9%,订阅收入下降 1%,健身产品收入下降25%。尽管仍处于亏损状态,但该季度总收入超过了分析师预期的 5.748亿美元。
另外,本季度的自由现金流为正,为1070万美元,相比去年同期由负转正。
为了恢复健身器材销售的盈利能力,Peloton扩大了第三方零售渠道并降低了产品价格。并在近期宣布将在假日期间与Costco合作,在300家Costco门店和其网上商店以折扣价销售Bike+。
Peleton的财报相比之下没有佳明那么好,并且分析师预期下一季度销售收入还是下滑,但降价之后设备销售增长,公司预计明年收入将增长11%,营收下滑的拐点马上到来。
财报发布后,Peleton的股价涨了27%。
运动健身设备作为一个在疫情期间爆发的行业,过年两年多走势非常低迷,这两家公司的财报无疑给市场带来了希望。
国内市场,运动健身行业中也有不少发展相当不错的公司,后续伴随着这波刺激,后续股价也有上行空间。
比如Keep$KEEP(HK|03650)$,其实和Peleton、佳明的业务有非常多的相似之处。
作为国内运动健身APP的龙头老大,上半年Keep的平均月活跃用户和平均月度订阅会员数分别为2966万与328万,重新回到增长趋势。
上半年,Keep实现营收10.37亿元,同比增长5.4%。毛利方面,Keep 2024年上半年毛利为4.77亿元,同比增长12.7%,实现了46%的毛利率,较去年同期提升3个百分点。经调整后净亏损为1.60亿元,同比收窄28%。
虽然Keep在港股上市,不会发布三季报,但我们能存一些消费数据中看到,下半年整体在回暖。9月份,我国社零总额同比增长3.2%,增速比8月加快了1.1个百分点。
最近一年,包括冰雪运动、网球、马拉松、骑行等运动趋势频频掀起热潮,运动配套设置及用品的需求也在加速。
去年以来,Keep开始将产品范围从室内拓展至户外,包括跑步训练、户外装备、运动服饰在内的核心品类产品都在加速推出。比如智能设备方面,Keep下半年发布了B4手环和智能运动手表Keep Watch Pilot 1等。
后续可以关注一下Keep双十一的动态,看看其运动设备与户外用品的销售情况。如果数据不错的话,Keep的发展趋势可能会更好一些。
#【悬赏】三季报持续披露中,这个赛季谁与争锋?#
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