600845宝信软件

11月4日分析与操作

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操作盈亏小结：

从2024年11月4日26.61元开始买入，还没清仓过，持仓盈利状态。

作为国家规划布局内的重点软件企业以及国家级企业技术中心，宝信软件在工业互联网、云计算、大数据、人工智能、高端自动化、机器人等领域持续创新。其自主研发的工业互联网平台 xinplat 连续获选工信部评选的双跨平台，在相关技术领域处于国内领先地位。例如，2024 年发布的全栈自主可控 PLC T3、T4 系列产品，是工业控制领域国产化替代的重要突破，技术优势有助于其在市场竞争中占据有利地位。

背靠宝武集团，宝信软件拥有稳定且优质的客户资源。宝武集团作为大型钢铁企业，对信息化、数字化的需求持续增长，为宝信软件提供了稳定的业务来源。同时，宝信软件的产品与服务业绩已遍及钢铁、交通、医药、有色、化工、装备制造、金融等多个行业，客户群体不断扩大，有助于分散经营风险。

公司的信息化业务、自动化业务、智能化业务以及互联网数据中心及云服务运维服务等多元业务之间具有较强的协同效应。例如，其工业互联网平台可以为自动化业务提供数据支持和技术保障，而数据中心业务可以为其他业务提供云计算和存储服务，这种协同效应有助于提高公司的整体竞争力和盈利能力。

随着国家对工业互联网、智能制造、新基建等领域的支持力度不断加大，相关行业迎来快速发展期。宝信软件作为国内领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商，有望充分受益于行业的发展红利。例如，在“东数西算”工程中，公司积极布局关键节点数据中心，未来有望受益于行业需求的复苏。

大型 PLC 系统的技术与市场曾被国外厂商严密封锁和高度垄断，国内市场需求大。宝信软件成功研发大型 PLC 产品，成为国内首家拥有大型 PLC 的硬件、runtime 和组态软件全部自主知识产权的公司，有望在该领域实现国产替代，市场竞争力不断增强。

公司全方位提升机器人业务能力，推动机器人规模化接入宝罗云平台，相关应用模式在多个落地。同时，增资控股图灵机器人公司，加强了在高端工业机器人领域的产业竞争力。随着工业自动化的推进，机器人在工业生产中的应用需求将不断增加，宝信软件的机器人业务有望成为新的增长点。

公司积极开展钢铁行业 AI 大模型应用研究，打造生产级 AI 应用示范项目，推进人形机器人在钢铁行业的应用研究。AI 技术在工业领域的应用前景广阔，能够帮助企业提高生产效率、降低成本、优化管理，宝信软件在 AI 领域的布局有望为其带来新的发展机遇。

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基本信息：

行业:软件服务

概念:云计算，工业软件，数据中心，国产软件，大数据

风格:高分红股，绩优股

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2026年净利润预测46亿元

2025年净利润预测37亿元

2024年净利润预测30亿元

2023年净利润25亿元

2022年净利润21亿元

2021年净利润18亿元

2020年净利润13亿元

2019年净利润8.7亿元

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2023年营业额129亿元

2022年营业额131亿元

2021年营业额117亿元

2020年营业额102亿元

2019年营业额68亿元

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2023年每股收益1.08元

2022年每股收益0.93元

2021年每股收益1.21元

2020年每股收益1.15元

2019年每股收益0.77元

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每股未分红1.47元

每股净资产3.86元

每股现金流0.88元

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总资产 214亿元

总负债 95亿元

净资产119亿元

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总市值782亿元

流通市值771亿元

货币金49.8亿元

未分红42.41亿元

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动态市盈率30倍

现金流19.86亿元

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静态市盈率29.9倍

PB(市净率)7.01

PEG(估值水平)38.64

PS(市销率)5.64

毛利率36.06

净利率20.14

负债率44.35

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持股理由与持股计划:

季线压力价49元，支撑价21元，上升通道之下，有望上涨，有利于月线上涨。

月线压力价36元，支撑价21元，波底，有望上涨，计划持有5万。

周线压力价36元，支撑价26元，大波底，有望上涨，计划持有5万。

日线压力价29元，支撑价26元，底部，有望上涨，计划持有5万。

所有计划持有：

5+5+5=5万

计划更新日期11月4日

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操作记录：

2024年

11月4日26.61元买入5万

持仓市值5万

持仓盈利+0万

清仓盈利0万

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声明:

个人分析与操作，方便做出投资决策，不作投资建议，发表自己的看法，互相学习交流。