$远达环保(SH600292)$  远达环保长洲水电净利率竟然高达33%，这和长江电力有的一拼。五菱水电2021年净利率仅7%，到了2023年高达20%，看了下总资产，增加了20多亿，负债同比2022年有所减少，这20多亿的资产增加肯定是固定资产，是风光电的扩张？2023年的净利率为什么突然增加？是否有作弊嫌疑？这个真的不知道！留一个问号！

从利润看五菱+长水+远达净利润给9个亿差不多，以目前的市值95.18亿计算，市盈率也就11，同行对比川投，桂冠，华能，长江，均在PE均在18倍以上，这个价位买入，长期看不亏。

至于股价，还要看股本扩张多少，远达环保是购买形式资产注入，会形成商誉，但是股本不涨，融资提升30%，股本扩张不多。我认为这个股未来会享受戴维斯双击。

目前两个水电都是处于江西，水资源较丰富，但是我还是存疑五菱的净利率为什么在2023年提升这么高？因留有疑虑，建仓3层继续观察！