11月5日消息，上海市人民政府发布《上海市人民政府关于同意国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组的批复》（下称《批复》），同意国泰君安（601211.SH）与海通证券（600837.SH）合并重组。

上海市人民政府在《批复》中表示，请市国资委按照有关规定，加强组织领导，明确分工，落实责任，稳妥有序组织实施合并重组相关工作，指导企业依法合规做好股权交易、名称变更登记、管理架构调整、业务整合优化等，确保合并重组工作平稳有序完成。

9月5日，国泰君安和海通证券双双发布停牌公告，拟筹划重大资产重组。

10月9日晚间，两家券商同步发布合并重组相关预案及联合公告，双方AH股均计划10日复牌，这与此前公告预计复牌时间提前了8个交易日。

10月10日，国泰君安（601211.SH）、海通证券（600837.SH）双双涨停，封单均超过2000万手。11月5日，国泰君安收涨2.8%，报19.8元/股，海通证券收涨3.76%，报12.13元/股。

就此次重组落地周期而言，方正证券非银金融分析师许旖珊此前分析称，本次吸收合并交易后续还需要经双方董事会及股东大会审议方案、上海市国资委批准、证监会批复等流程；参考历史案例历时约1年，但考虑到近期券商并购整合节奏较快（国联证券与民生证券并购自证监会接收材料至受理未满一个月），预计本次交易后续流程有望加速。

作为监管鼓励背景下出现的首例头部机构合并重组，国君海通合并后的新主体备受期待。

许旖珊认为，合并后新券商主体综合实力有望跃至行业第一。截至2024年上半年末，国泰君安净资产为1681亿元，位居行业第3，海通证券净资产为1630亿元，位居行业第4，静态加总3311亿元，将跻身行业第一（中信证券净资产为2793亿元），且100亿元配套募集资金落地有望进一步提升合并新主体的资本金实力。

同时，新主体各业务竞争力均有望加强。“海通证券投行业务实力较强，国泰君安在投资、衍生品业务方面布局较为完善。二者加总后新主体投行业务竞争力有望跻身行业头部、自营及衍生品业务发展空间有望进一步打开。”许旖珊表示。

来源 | 上海市人民政府网站、21世纪经济报道（记者：易妍君）、澎湃新闻

SFC

本期编辑 金珊

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