$伊利股份(SH600887)$ 

今天两件事。伊利28.9，trump重回白宫。首先，抛开市场情绪而论，28.9的股价对当前的业绩来说并不算高。从同行业其他企业三季度财报来看，牛奶行业还不能说已经走出了困境。今后伊利的业绩是否会下降也还难说。trump政策非常明确，要提高进口关税和降低企业所得税，都不利于我们出口的好转。相反，可能会导致玉米大豆和牛肉等产品的进口额度的增长，恶化养殖业和乳业的经营环境。其次，国内N多篮子的政策核心是化债，对牛奶消费的促进作用效果还很难说。虽然高层多次发文要加大劳动者在国民经济收入初次分配中的比例，但还未见普遍性的降税政策细则。没有底层劳动者收入的普遍增长，扩大乳制品的消费群体数量暂时还看不到希望。综上两点，伊利股票继续上涨的希望就在于市场情绪了，我先退出一段时间等等新政策的出台。