周大生(002867)基本面分析：4家机构给予“好评”——黄金饰品终端动销偏弱影响业绩表现，持续优化产品结构

【U财经】11月7日数据显示：4家机构给予周大生(002867)“好评”，在U股票--A股--机构--好评榜中排名第234。

给予“好评”的机构：4家

国金证券  较好

持续推进品牌矩阵+IP产品助力增长。考虑金价高位波动抑制黄金饰品终端动销，下调盈利预测，预计24-26年归母净利润为10.97/12.74/14.17（前值12.94/14.81/16.62）亿元，同比-16.6%/+16.1%/+11.2%，对应PE分别为11/9.5/8.5倍，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

上海证券  较好

2024年上半年新增门店297家，撤店173家，净增加124家，Q1净增23家，Q2净增101家。截至24年上半年末，终端门店数量5230家，其中加盟门店4887家，自营门店343家。公司门店主要集中在三四线及以下城市，2024年上半年末门店数量占比达67.9%；自营门店主要集中在一二线城市，占比达78.13%。我们认为未来随着省代及加盟商齐发力，公司门店有望加速拓展，经营效率不断提升。（详见【U财经】--研报原文）

天风证券  较好

现阶段渠道拓展仍为黄金珠宝企业规模增长重要驱动之一。周大生处于渠道规模第一梯队。过去两年宏观环境或拖累开店速度，2023年以来外部环境企稳，同时金饰需求高增，国内金饰需求尚未恢复至2021年或10年来的平均水平，有进一步恢复空间。（详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“好评”，详见【U财经】--周大生(002867)，选择“基本面”，一键提交你的基本面建议后即可查看。

$周大生(SZ002867)$$周大福(HK|01929)$$老凤祥(SH600612)$