卧槽！涨疯了！

A股太支棱了！

上证指数大涨2.57%，百点长阳站上3400点，

深圳成指大涨2.44%，稳稳站上11000点，

创业板指更是大涨3.75%，核心权重股东方财富暴涨13.46%，解放国庆后的天量套牢盘。

超4500只股票上涨，仅791只股票下跌，涨跌幅中位数+2.23%。

成交额小幅缩量609亿，保持在25000亿上方。

今天下午，带动市场上攻的核心力量是券商。

5000亿券商龙头中信证券，大象起舞，直线拉涨停。

我们此前低位重仓的券商ETF收益再破新高，来到50%以上！

之前建仓的证券ETF网格策略，今天触发15%的止盈线，自动止盈。

此外，今天大涨的白酒ETF，也顺利触发15%的止盈线，自动止盈。

港股今天低开高走，也表现得相当强势。

恒生指数、恒生科技均涨超2%。

为啥国庆后市场大幅回调，道人反而不断提示投资机会，并且持续在低位发车？

就是为了不错过这样的大涨行情。

当初但凡听进去的，今天这波大肉肯定都吃到了。

今天有两条新闻非常有意思。

证监会：A股估值处于相对历史低位，为外资长期配置提供更优选择。

央行行长潘功胜：稳步推进金融开放，拓展境内外金融市场互联互通。

翻译一下：

A股便宜，制度也在逐步完善，全球的资金看过来，投资A股大有钱途！

还记得道人周一关于流动性的结论吗？

全球降息潮下的背后，本质上是各国争抢流动性的博弈。

现在大家应该有更深的感受了吧...

01

白酒涨疯了

白酒今天成了A股最靓的仔。

大哥茅台大涨近5%，

下面一群小弟集体涨停。

背后的逻辑也很清晰：

懂王上台后，大概率会对我们加关税，打击中国商品出口。

经济的三驾马车中，

出口受阻，投资熄火，完成5%增长目标能指望的只有消费了。

所以接下来的增量财政政策，必然会大力刺激消费。

白酒作为消费赛道最核心的细分赛道，自然是一马当先。

不过对于白酒赛道，道人并没有那么乐观。

白酒，尤其是中高端白酒，本质属于经济繁荣、消费升级的高端消费。

两个最核心的消费场景：

1、商务宴请，背后是经济繁荣，社会商业往来密切，企业愿意为这样的行为买单；

2、广大老百姓消费升级，背后是老百姓收入实打实提高，同时对未来预期保持乐观。

我们当前处于什么阶段？

看居民端，

24年Q3，我国居民杠杆率高达63.2%，是全球新兴发展中国家最高水平。

老百姓负担极重，社会普遍担心的医疗、社保、养老也都面临很大压力。

没有太多余力用于高端消费。

看企业端，

企业杠杆高企，24年Q3杠杆率已经加到174.6%。

除了少数行业景气度较高的，大部分都在勒紧裤腰带过日子，用于商务活动的资金捉襟见肘。

即便财政刺激加足马力，中短期内回到以前那种繁荣程度，难度也不是一般的大。

从过往历史看，白酒行业的上行周期大概是8—10年，下行周期大概是3—5年。

上世纪90年代，是白酒行业近三十年以来的第一次繁荣期，

整个90年代，白酒行业几乎一直在增长，直到97-98年，大部分酒企的业绩见顶。

进入新世纪后，02-03年酒企业绩开始复苏，11年大部分酒企业绩追平97-98年巅峰，12年完成大幅超越，随后急转直下。

12-13年塑化剂事件和“反三公”消费的突发，导致白酒行业再次进入下行周期。

之后地产经济崛起，16年后白酒再次进入快车道。

最新的这轮白酒周期，各大酒企的业绩在22年-23年达到巅峰。

距离现在满打满算也就不到2年，还远没有走完整个下行周期。

当然，如果政策真的非常给力，左手把地产牢牢托住，右手大力提振资本市场，

最终股市暴涨，资产膨胀，再次掀起一轮全民财富增长的热潮。

那么白酒大牛，指日可待！

不过对于这种不太符合客观规律的事，道人实在是不敢抱有太大期待。

道人的期待是，我们的经济能稳住，最好能温和复苏。

在这种大背景下，一些平价消费、非贷款消费、的方向，可能会更有前景一些。

02

牛市，其实是和自己的较量

最近这一个多月观察下来，道人发现：

大多数人想的都是在牛市大幅跑赢市场，实现财富跃迁。

这里道人不得不说句扫兴的大实话，

以往A股任何一轮牛市，能够跑赢市场的，少之又少，能跟上的也不多。

大多数人要么只赚了一点点，要么不仅没赚，反而还亏了不少。

为啥会这样？

究其原因，在于人心中的欲望。

总是这山望着那山高。

股民常说：看别人赚钱比自己亏钱还难受。

看到别人手里的资产框框涨，自己手里的资产却只是小涨甚至没涨时，

大部分心思活泛的人，都会选择“割肉”去追热门板块。

结果等你买入的时候，热门变成冷门，而你原来的持仓逐渐变热。

一来二去，日复一日，在不断的折腾当中，踏空了大部分的涨幅。

回头看，和那些死拿便宜筹码的“笨人”相比，不仅费时费心费力，收益还没人家高……

归根结底，不论是牛市还是熊市，都是一场和自己的较量。

市场暴跌，跌到极低估区间时，如果能战胜自己的恐惧，就有了翻身的最佳筹码，

市场暴涨，涨到明显高位时，如果能战胜自己的贪婪，就可以顺利落袋为安。

别人涨，你不涨时，如果能战胜自己的妒忌，就不会费心费神反倒一场空。

保持定力，当初低位播下的种，终究会尝到秋后丰收的果。

最后，分享一下今作：

1、投资组合操作

港股组合——进击的紫荆花，发车2份。

总共100份资金，这次发车买入2份，累计买入69份。

2、ETF网格操作

止盈证券ETF、白酒ETF条件单。

$易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$$中欧医疗健康混合A(OTCFUND|003095)$