$新泉股份(SH603179)$  

 10月是第一次国内零售，比亚迪，吉利汽车，奇瑞汽车，前三强啊！今年比亚迪继续超强，理想，华为带动高端。整体消费习惯大幅改变了，带动其他国产品牌内销大增。奇瑞汽车，外消大户，今年内销增速明显高于外消。而国产乘用车出口，前10月同比增长30%，全球整体下滑，高基数保持高增长。吉利系新车，极氪7X，星愿，e5，星舰，领克z10等矩阵，总体明年增速可能继续增加。（其实我最爱宝宝巴士，但是终究不是走量车）。奇瑞华为智界r7，似乎有爆款潜力，增程式版本也出来了，奇瑞电动化进程还在加速中。按照这个趋势，明年内销，国产品牌市场占有率可能有更大增幅（消费者习惯彻底改变，合资品牌面子观当然无存，合资纯燃油体系加速被国产混动，增程式，国产燃油车替代！）。特朗普上台后，欧洲对华贸易政策有可能缓和，美国墨西哥从彻底断链，到增收关税25%（最新消息不确定，但是都增加关税其实对竞争力没有影响），好于预期，特别是马斯克作为铁干，特斯拉相对受益于未来政策可能性较大（美国电动车市场估计特斯拉独霸了，其他电动车公司供应链体系更惨）。加关税，美国通胀增加，人民币升值空间变小，有利于出口型公司汇兑收益。美墨关税增加，部分主机厂承担（墨西哥美国燃油车也有很多零部件公司，具体关税情况不清楚，新泉股份是传统行业，可能不会被特定制裁），部分消费者承担，企业消化小头。关税增加后，墨西哥货币对美元贬值，企业收美元，工资给墨西哥货币，员工工资，相对降低，利好企业。总体好于我以前的预期！个人观点，利益相关，仅供参考。