最近关于中证A500的软文硬广实在太太太太太多了，每个基金博主都在尬吹，以至于课代表经常收到提问：
中证A500真的有那么好么？
要不要把沪深300卖了，转换成中证A500？
这里是攒钱课代表，今天咱们就聊聊中证A500好不好，值不值得转换。
01丨A500指数定义
关于沪深300和中证A500，课代表先放上指数编制公司中证官方的定义：
沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。
中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。
仔细读这两段话，你就能知道谁才是大盘了。
沪深300才是大盘，因为沪深300反映的是沪深上市公司的整体表现。
而中证A500，因为要强调行业均衡，所以它并不是完全反映大盘，它追求的是行业均衡下的整体表现。
谁更好一点呢？
如果你认同的是“市值加权策略”，肯定是沪深300更好。
咱们买市值加权，追求的就是纯粹的不选股，让市场投票。
中证A500编制要求ESG正面，行业分布一致，互联互通等，本身就是在选股。
相比之下，沪深300就简单很多，你市值高，就更容易入选，市值越高，权重越大。
02丨业绩回测不可信
看到这里，估计有财神有疑问：
我看基金公司说，中证A500长期收益就是比沪深300高啊！
这就是基金公司最常用的营销话术了。
首先咱们要知道，中证A500是2024年9月23日才发布的全新指数。
而指数有一个基期2004年12月31日，这个近20年的数据，是回测得到的，并不是指数真实运作表现。
举个不恰当的例子：
高考公布答案7天后，让你重新再考一次，你的高考成绩能不能提高一个档次？
只要记忆力没问题，大概率可以。
同样，所有回测数据的可信度都要打个问号。
为什么大家会觉着中证A500的收益比沪深300高呢？
咱们看两家头部基金公司的营销物料：
【公司2】
因为基金公司又在偷换概念了。
把回测业绩（中证A500）和真实运作业绩（沪深300）放在一起对比，本身就没有可比性。
而且就算是在这种情况下，20年下来，中证A500回测业绩只比沪深300甚真实业绩高约0.5%左右。（10.3%-9.77%=0.53%）
03丨中证A500投资价值
中证A500并没有宣传中那么神：
中证A500的成分股，有80%的权重跟沪深300成分股一致。
仔细看下面两个指数的十大权重，前十大成分股一模一样。
再看两个指数的行业分布：
相比沪深300，中证A500降低了金融，主要消费的比重，去追求“行业配比均衡”的理念。
整体看，
中证A500在沪深300原来的配方上做了调整，但是大的方向并没有脱离沪深300的持仓。
所以，追求确定性，还是买沪深300.
如果你觉着A股未来金融、主要消费两个板块会走弱，就可以考虑减配这两个板块的中证A500.
#中证A500登场怎么投？# $沪深300ETF(SH510300)$ $沪深300ETF易方达(SH510310)$
本文作者可以追加内容哦 !
