国联股份已经具备三年三倍的价值。

国联股份在上市以后，一直是基金重仓股、白马绩优股，股价也一口气冲到了90,市值顶峰达到了650亿。

变故出在了2022年年报预告的大幅修改上，大幅下修营收，随后被立案调查，开始了漫长的下跌，最低跌到14.63元。经过反复问询和核实，其实主要就是总额法和净额法的差别问题，不排除有其他问题，但是不是主要矛盾。

经过两年的发展，公司2024年前三季度净利润为11.2亿元，预计全年为16-18亿元，对应当前股价为11倍，可以说是极度的低估。究其原因，主要还是立案的事情像阿喀琉斯之踵一样，迟迟未落地，资金不敢做多。2023年12月26日立案，相信结果很快会到来。

单纯计算业绩，公司在近两年的发展中稳步增长，预计未来两年仍会有20%+以上的增速。如果这么低的估值是周期股或者是高负债的地产股银行股，也是可以理解的，但国联是一个长坡厚血的产业互联网公司，对于我们这种制造业大国来说，产业互联的必要性非常强，天花板也很高，公司发展前景广阔的很。

当下的市场，如果立案解除，国联应该会快速的估值回归，哪怕给25倍估值，也至少有三倍的空间，当然在我眼里，国联是一个千亿市值潜力的企业，因为立案的事情，公司近两年的发展其实是放缓了脚步，一旦解除，公司应该会换挡加速。公司的核心涂多多，渗透率也仅占行业的5%，按照公司的说法，目标是15%的渗透率，其他的多多业务渗透率更低。

无论如何，工业互联、产业互联这条路是已经趟出来了。我相信很快国联会“大鹏一日同风起、扶摇直上九万里”。

目前所需要做的就是：等风来。