伟创电气(688698)估值分析：3家机构认为“低估”——业绩超预期，出海持续兑现，机器人两端卡位

【U财经】11月11日数据显示：3家机构认为伟创电气(688698)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第16。

认为“低估”的机构：3家

华福证券  估值：38.55元

考虑到后续顺周期复苏预期叠加公司内部降本增效，我们预计公司2024-2026年收入分别为16.4/20.0/24.6亿元，归母净利润分别为2.7/3.3/4.0亿元（前值2.5/3.1/3.8亿元），对应当前股价25/21/17倍PE，给予2025年25倍PE，目标价38.55元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  估值：41.92元

公司为工控新锐企业，海外布局深入，技术国际领先，成长空间较大。我们维持公司2024-2025年归母净利润分别为2.49/2.96亿元，预计26年为3.61亿元，同比分别+31%/+19%/+22%，对应PE分别为21/17/14倍。考虑到公司出海能力增强，第二增长曲线人形机器人方兴未艾，给予2024年35倍PE，目标价41.5元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

天风证券  估值：50.92元

预计2023-2025年公司总营收分别为12.8/17.3/22.5亿元，同增41%/36%/30%；归母净利分别为2.1/2.9/4.0亿元，同增52%/37%/36%。考虑公司产品持续迭代和海外市场开拓将驱动公司业务保持较快增速，空心杯有望打开未来成长空间，故在行业均值的基础上给予公司23年50倍PE估值，对应目标价为50.5元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$伟创电气(SH688698)$$平高电气(SH600312)$$百利电气(SH600468)$