【投资者陪伴】半导体领域或将迎来新机遇

近期随着美国大选的落地，特朗普任内对华半导体限制政策加强的预期进一步发酵，相关最核心设备标的已于10月初启动并持续走高，关键逻辑在于市场预期差以及0到1空间的吸引力。华为的芯片已经能上到P70以及昇腾服务器的近期恢复出货，标志着国产产线开始提升良率产能释放，两国博弈的关键就是尖端科技的突破核心还是光刻机和半导体，所以这个方向可能是新质生产力的核心关键。

我们预期该赛道后续仍会保持一定的热度，并以核心供应链向外扩散。随着自主可控方向带来的上涨效应扩散，更多半导体细分领域关注度明显提升，以涂胶显影、量测\检测、离子注入等为代表的低国产化率高市场空间赛道率先启动，以上赛道国产化率均不到10%，且壁垒深厚、格局清晰，叠加后续国内先进制程的推进、两存持续扩产的落地等利好因素，相关标的的弹性有望被兑现。

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