联泰环保现在最大的问题是财务费用太高侵占利润,公司大量PPP项目注定是高投入的运营模式,高投入高负债的运行模式在设计之初必定计算出了相应的利润率。
现在的问题在于公司完成项目造成大量负债,应收的款项不能及时回款造成利息支出大幅增加!
现在借助国家化债的时机,公司应积极向地方政府追讨账款,并申请相应的补助(利息损失)
现在市场资金环境相对宽松,公司应借助发债、可转债等降低公司的高息负债,减轻负债压力,增厚业绩。
2024-11-11 21:00:22 作者更新了以下内容

如果能正常结算,PPP的项目其实是无风险扩大资产规模且稳定盈利的项目,就看国家这次对待地方债的态度能不能结束这种不平等的结算。

翻阅中报通过银行贷款总额和财务费用计算,联泰在银行贷款的综合利率应该在5%左右。15亿的应收款 如果能顺利收回每年能增厚利润0.75亿,对应现在11.31的市盈率,市值将增加8.48亿、股价将上涨1.44元即5.74元。如果能减少15亿的负债公司的估值应该有相应的增加,那么股价在6元以上应该是合理的。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !