$神宇股份(SZ300563)$  $沃尔核材(SZ002130)$  铜缆这边很简单 铜缆基本就是代替多模的光模块 可以从招标的数量都看的出来了 目前只有国内和nv会大规模买多模光模块 但是nv已经转向铜缆了（削弱了多模供应商coherent）

大规模下单了3.5米长的800G ACC和2米长的1.6T acc

这些初期的forecast在aph那边已经达到了200~300W跟左右（acc dac可不止aph一家供应商）

可以认为nv在短距转向铜缆的景气度提升

其中wr 目前处于绝对最好的景气度+量产爬坡最好的时候

sy现在的进展非常好 新设备的测试良率在91%以上 量产良率下两周快出来了 顺利的话 他们得到了aph的回应 意思是说 nv项目的产能之后提升几十倍都没问题 只要东西做的出来 良率有保证

这个我说很多遍了 但是毕竟我们市场要牛市思维 可以直接展望26 27年的成长