1. 财务状况：
- 整体业绩：2024 年前三季度实现营收 162.32 亿元，同比增长 1.19%；归母净利润 6.3 亿元，同比下降 12.06%；扣非净利润 6.07 亿元，同比下降 5.94%。业绩呈现出增收不增利的情况，反映出公司在营收增长的同时，盈利能力面临一定挑战。
- 盈利指标：毛利率 33.87%，同比有所增长，说明公司在产品销售的成本控制或定价方面有一定改善，但净利率 4.58%，同比下降，反映出公司的费用支出等因素对利润的侵蚀。
- 现金流情况：每股经营性现金流 1.65 元，同比减少 32.37%，现金流的减少可能会对公司的资金周转和业务拓展产生一定影响，需要关注公司后续的资金运作和现金流管理。
2. 业务发展：
- 门店扩张：截至 2024 年 6 月 30 日，老百姓已构建了覆盖全国 18 个省级市场、150 余个地级市及以上城市的营销网络，拥有门店 14,969 家。2024 年上半年新增门店 1,625 家，其中直营门店 868 家、加盟门店 757 家。快速的门店扩张有助于公司扩大市场份额，增强品牌影响力，但新开门店需要一定的培育期，可能在短期内对公司的利润产生一定压力。
- 医保资质与门诊统筹：公司积极推动门店资质落地，探索统筹业务模式，截至 6 月末拥有门诊统筹门店 5,028 家，其中直营门店门诊统筹占比 40.84%。这一业务布局能够吸引更多医保客户，提高门店的为公司带来新的业绩增长点。
- 数字化转型：公司持续深化数智转型，通过自研数智化 app“百姓通”等功能模块，提升管理效率及服务质量，并且通过数字化技术优化营采商销策略，提升综合毛利率。数字化转型有助于公司提高运营效率，提升客户体验，增强市场竞争力。
3. 行业竞争：
- 行业地位：老百姓是中国药品零售行业的头部企业之一，具有较高的品牌知名度和市场份额。公司的直营和加盟结合的经营模式，以及广泛的门店网络布局，使其在行业竞争中具有一定的优势。
- 竞争压力：医药零售行业竞争激烈，不仅有其他大型连锁药店的竞争，还有线上医药销售平台的崛起。其他竞争对手可能在价格、产品种类、服务等方面与老百姓展开竞争，公司需要不断提升自身的竞争力，以应对市场竞争的挑战。
4. 公司治理：
- 实控人事件：2024 年 7 月，公司实际控制人、董事长谢子龙被湖南省监察委采取了留置措施并立案调查。该事件可能会对公司的股价和市场信心产生一定的影响，尽管公司强调谢子龙所涉事项与公司无关，但投资者仍对公司的治理结构和管理层的稳定性存在一定的担忧。
- 股东回报：公司上市 9 年以来，累计融资总额 36.40 亿元，累计分红总额 20.08 亿元，分红融资比为 0.55。2024 年半年度报告中公司提出了利润分配预案，拟每 10 股派发现金红利 3.307 元（含税），显示出公司对投资者回报的重视。
5. 技术走势：
- 股价表现：从股价走势来看，该股在 5 月中旬至 8 月 28 日期间累计下跌 55.97%，经历了较大幅度的调整。但在 8 月底至 9 月初出现了超跌反弹，走出了 5 天 4 板的行情。近期股价处于波动状态，需要关注股价的后续走势和市场的反应。
- 技术指标：技术面上，该股的走势受到多种因素的影响，包括市场行情、行业趋势、公司业绩等。投资者可以结合均线、成交量、MACD 等技术指标进行分析，以判断股价的短期和中期走势。
总体而言，老百姓股票具有一定的投资价值，但也面临着行业竞争、实控人事件等风险因素。投资者在投资时需要综合考虑公司的财务状况、业务发展、行业竞争等因素，并根据自己的风险承受能力和投资。
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