有研新材未来的估值 500亿？

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硫化物固态电解质的成本中，硫化锂占据了近80%的比例，这使得硫化锂的合成工艺成为了降低全固态电池成本的关键因素。目前，硫化锂的主要制备方法包括机械球磨法、高温还原法和溶剂法，这些方法都对温度、水分和能耗有着严格的要求。

预计到2027年，全固态电池将实现量产，并于2030年起开启降本通道。预计到2030年，全固态电池将在动力电池和消费电池中的渗透率分别达到2%和10%，对应出货量约为85.8GWh。届时，硫化物将成为全固态电池的主要技术路线。

1wh大约需要0.35元，硫化锂电解质成本占比百分之80，有研新材率先突破，假定市场占有率百分之30左右，毛利率百分之30，1GW利润在0.35×0.8×0.3×1000000000=8400万元，市场占有率20%，年利润85×0.2×8400=14.3亿。

事实上，固态电池的进展要比预计的要快很多，百分之20占有率也只是臆测，包上宁王大腿可能会更高，后续还会有比较高的产业发展速度，电池业务按照30pe估值大概400亿，剩下业务大概50亿市值，对比目前仍有2倍空间。

风险提示:

1.技术路线被氧化物替代风险；

2.毛利率不及预期；

3.市场占有率不及预期；

4.产业迭代速度过快，产能无法满足；

核心优势:

1.股神小孙持有；

2.公司深度捆绑宁王，且具备独特的技术壁垒；

3.公司估值较低；

4.产业进展速度远超预期。

我看大游资也不傻 

有研新材也不完全是单纯的情绪炒作