香港万得通讯社报道，9月24日反弹以来，Wind稀土永磁指数上涨近6成，较万得全A同期超额24个百分点。中国稀土接受机构调研时表示，适时推进内外部稀土资产整合重组。近期缅甸当地稀土矿开采停滞，引发供需趋紧担忧。
龙头资产整合临近
最新消息，中国稀土接受机构调研时表示，公司作为中国稀土集团的核心上市平台，将坚定不移落实高质量发展目标，积极契合稀土行业整合与绿色转型发展的有利时机，充分发挥自身在稀土产业运营与上市平台优势，适时推进内外部稀土资产整合重组，为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。
其实早在2022年1月18日，中国稀土实控人中国稀土集团出具《关于避免与五矿稀土股份有限公司（现中国稀土集团资源科技股份有限公司）同业竞争的承诺函》，对于与中国稀土的同业竞争，将自承诺出具日起五年内，综合运用委托管理、资产重组、股权置换/转让、业务调整或其他合法方式，稳妥推进相关业务调整或整合以解决同业竞争问题。目前，公司实际控制人的该承诺在正常履行当中。
公司于2023年完成收购中稀湖南，其拥有全国目前单证开采指标最大的湖南江华离子型稀土矿，可满足公司部分原料需求。其余部分，公司以市场化原则进行原料采购，通过统筹原料采购、积极拓展国内外采购渠道，较好的解决了所属分离企业原料投入的持续稳定问题。
同时，公司实际控制人中国稀土集团于2023年全面完成我国中重稀土资源整合，赣南稀土矿山升级改造及复产取得积极成效，海外稀土资源开发取得突破，公司的资源渠道亦将得到进一步保障，现阶段原料供应能够较好满足所属分离企业正常生产所需。
稀土指数领涨
11月13日，大盘窄幅震荡，Wind稀土永磁指数领涨，科恒股份20%涨停，有研新材5连板；大地熊、中国稀土、金力永磁、北方稀土等领涨。
值得一提的是，9月24日反弹以来，Wind稀土永磁指数上涨约60%，较万得全A同期超额约24个百分点。
近期稀土板块领涨，或与缅甸当地稀土矿开采停滞有关。缅甸是全球稀土的第三大原矿场地，也是我国重要的稀土原料来源，2023年中国进口稀土原料来源国中缅甸占56%。
10月23日，缅甸当地稀土矿开采停滞，使得稀土矿暂时无法进入国内，引起了市场对稀土产业链供需情况趋紧的担忧。
今年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。叠加今年10月1日正式实施的稀土管理条例，进一步明确了稀土资源的国有属性。今年稀土配额增速显著下降，仅有5.9%，而过去三年稀土开采总配额增速均超20%，这意味着国内稀土的供应增速也将放缓。
据美国地质勘探局数据，2023年我国稀土产量为24万吨，同比增长14.29%，美国4.3万吨，位居第二，全球稀土产量为35万吨，中国占全球稀土产量的68.57%。据USGS统计，当前全球稀土资源储量为1.1亿吨，中国储量为4400万吨，占全球储量的约40%，是最大的稀土资源储备国，这充分显示了我国在稀土产能控制方面的较大优势。
稀土迎新一轮价值重估
稀土被誉为现代工业的“维生素”，凭借其特殊的物理化学性能，被广泛应用于工业制造、新兴产业、绿色能源等众多领域，与此同时，节能电机、人形机器人等领域为稀土应用提供了新的空间。
业绩方面，2024年前三季度，中国稀土、北方稀土、盛和资源、厦门钨业、广晟有色在内的五家头部企业，只有厦门钨业实现净利增长；北方稀土净利下跌七成，盛和资源净利下跌四成，中国稀土、广晟有色则陷入亏损。
出现这样的情况，主要是2024年以来，主要稀土产品价格总体呈现震荡下行走势。
中国稀土表示，作为战略小金属，稀土产品价格受供需关系影响，一直处于波动状态。2024年，受市场环境、行业供需周期等因素影响，主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势，第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度，部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善，主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。
湘财证券表示，当前供给高位，行业产能过剩及竞争激烈格局未改，中期供需平衡存在压力，压制产业链价格中枢及行业利润提升，行业业绩正处于磨底阶段，仍需蓄势待时。近期受缅甸矿停采减少进口影响，稀土产业链涨价预期支撑市场风险偏好提升，不断推动行业估值大幅提升，行业绝对估值及相对历史估值水平均已行至高位水平，与当前行业中长期供需失衡下的净利润长期增速水平预期匹配差异扩大，需要依赖行业产能出清及业绩好转进行消化。维持稀土永磁材料行业“增持”评级。
来源：Wind
$科恒股份(SZ300340)$$有研新材(SH600206)$$大地熊(SH688077)$
本文作者可以追加内容哦 !
