C&C10月报：通信行业前三季度稳健增长，光通信领域

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光纤在线讯，近日，光纤在线发布2024年10月度研究报告，该报告汇聚了通信行业的最新动态与核心观点，便于企业参考。

        根据各公司发布的2024年前三季度业绩来看，通信板块整体表现出色，总体营收达到18999.59亿元，同比增长3.7%，归母净利润实现了8.15%的增长，增速超过收入增速，其中，光模块板块作为通信行业的明星领域，业绩表现尤为亮眼，前三季度整体营收高达248.38亿元，同比增长高达140.61%。这一显著增长不仅得益于旺盛的市场需求，更与800G光模块价格年降幅度有限以及1.6T光模块即将进入实质性放量阶段的预期密不可分。

        随着光模块需求的快速增长，配套连接器市场也迎来了前所未有的发展机遇。AI技术的快速发展对交换机、服务器等设备的数据量和传输速率提出了更高要求，这也促使高速连接器单通道传输速率不断攀升。从400G光模块配套的56G连接器产品，到800G光模块将升级至的112G连接器，产品的迭代升级不仅带来了性能的提升，更推动了价值量的显著增长。

        在6G技术加速发展的背景下，中国移动研究院企业联合实验室合作伙伴招募公告的发布无疑为行业注入了新的活力。本次招募主要围绕6G超高速射频芯片、6G天地一体星载设备以及智算网络GSE交换芯片三大方向展开，旨在通过投入上亿资金与合作伙伴共同开发高规格的GSE交换芯片，弥补国内芯片厂商在51.2Tb/s产品方面的不足。同时，中国移动联合多家合作伙伴推出的GSE生态逐渐成熟，为搭建开放、透明、兼容的高性能算力生态提供了重要方案。

        交换机PCB市场同样呈现出强劲的增长势头。随着交换机向800G迭代升级，单台交换机PCB价值量将显著提升，为高端PCB市场打开了新的增长空间。根据沪电股份24年半年报数据，全球多层PCB市场将持续增长，预计到2028年将达到325亿美元，其中服务器/数据存储领域增长最为强劲。

        此外，我国在通感一体的低空经济网络设施方面也取得了重要进展。通感一体技术能够实现飞行器信息的实时传输和共享，提升低空通信的效率和可靠性，为低空安防等低空经济领域的各类应用提供了坚实的技术和网络支持。中国移动等企业的实践已经取得了显著成效，实现了百公里级跨省跨海5G低空网络覆盖，为低空经济的发展注入了强劲动力。

        在光芯片领域，广东省出台的《行动方案》更是为行业带来了新的发展机遇。该方案旨在强化光芯片基础研究和原始创新能力，加快中试转化进程，大力培育领军企业，推动高端光芯片等关键核心技术突破，加强推进产业链供应链自主可控。在CPO技术的驱动下，光器件、光芯片耦合及封测设备市场也呈现出持续向好的发展态势。