理性面对回调，消费电子基本面牛才刚刚开始

最近消费电子板块有所回调，以立讯为代表，当然不发最近炒眼镜的题材股比较强；对于这种回调，我想正常的理解是尊重市场，没有只涨不跌的市场，也没有只涨不跌的票；但不可否认的是消费电子整体板块的景气周期一直持续着，相应的基本面牛才刚刚开始。

先看大标的的基本面，三季度净利润，立讯同比增23%，歌尔同比163%（去年基数较低），蓝思44%，可以说消费电子全面预增，而走势方面也走出了长牛的走势；预期方面，华为、苹果、小米纷纷有新品出来，包括最近火热的ai眼镜，也给消费电子板块整体估值向上抬了不少

最后聊聊小铭，恒铭达最近走的确实比较挣扎，但其实从高点下来下滑的幅度也就10%，而近期大盘的走势也是如此。这时候不妨回头看看基本面，从自上而下的分析框架出发，首先行业本身的景气度和基本面是没有任何问题的，不少卖方都给消费电子板块给出了比较乐观的预期；从公司本身看，三季度净利润同比增长近60%，全年的业绩指引虽然没有，但是根据卖方的预期，全能每股收益有望达到1.79，对于PE不到20倍，显著低于板块估值水平，处于比较低估状态，加上明年还有产能释放的预期，我判断这个位置是不用太悲观的。

下跌才是检验投资人对自己持有标的信心最好的试金石，我是不惧下跌的，股票最后能赚钱的都是小撮屁股功很强的人，不信走着瞧