11月15日对锦州港的再分析@有缘人 1、2022年以后采用净额法核算，所以不存

11月15日对锦州港的再分析@有缘人

1、2022年以后采用净额法核算，所以不存在虚增营业收入问题，这是ZJH可以结案的基础知识点。不明白的建议百度脑补。

2、2022年-2024年继续贸易。但显然有一部分贸易背景如上交所质疑的那样，但公司没有虚增营业收入，又在三季报就应收和预付逾期款项做了几乎全额的计提。信息披露方面是尽心尽职的，存在过失但没有主观故意，并且之前调查公布的涉案高管人员已全部被采取刑事措施。

3、违规担保下一步是揪出具体涉案人员，开除并移交公安。根据公司法，此担保无效，锦州港可反诉广发银行，要求银行提供如何获取此担保合同的具体细节，并以此反驳那份资产收益权收购合同捆绑的担保责任无效。

4、公司董事会第一时间确定了新总裁并更换了法人代表，至于实际控制人变更，没有悬念，时间问题。

5、下一步的经营脱困和转型，有待股权法拍后进一步明确，眼下只有推测。我的看法是锦州市经济未来发展重心就是依托锦州港打造海陆大通道、物流中枢大产业，那么锦州国资应不会像之前那样缺席董事会。未来应积极参与股权法拍、融入新港口的建设与运营，一年后投入40多亿巨资开辟的30万吨新航道改造工程将竣工，承载的是锦州全市的希望。大连港负责港口运作，锦州国资负责临港产业

6、西藏海涵的质押股权法拍日应该为期不远了，一大堆的质押权人堪比HD后宫。西藏天圣股权质押很集中，仅有两笔，预计可以协调质押权人后采取协议转让方式。

7、大多数人涨的时候顶板追，跌得时候不敢买，怨不得别人。股价涨跌引发的情绪波动，我们一定输给主力。

结论：我们唯一可以与主力比拼的是基于专业、理性逻辑的基本面分析与自我情绪的管理。