这段时间我一直在思考一个问题，那就是如何更加高效的利用手里的闲置资金，充分发挥他们的最大价值
我希望能够实现安全、稳健、并且每年还能有6%左右收益率的目标
当我在全市场搜罗一遍的时候我发现这样的资产真的非常难找，几乎没有一种资产是可以完全实现上面三个目标的
首先我考虑过债券
我们国内的债券这两年确实是一个牛市的状态，很多长久期的利率债基金都可以轻松实现6%以上的收益，有些甚至一年10%以上
但是这种收益是在债券牛市里面发生的，我们不可能期望未来永远都是债牛
随着财政政策、货币政策双管齐下，未来经济可能也会慢慢好转，当经济的基本面开始好转的时候货币政策就没必要持续宽松了，届时债券牛市的逻辑也会比打破
债券里面也考虑过美国国债，因为美联储加息导致现在美国国债的收益率依然比较高
比如这几个比较热销的美国国债，如果买入持有到期的话平均年化收益率都可以达到4.5%左右
要注意，这里的美国国债不是我们之前说的美元债基金，而是真实的美国国债
主要赚的是到期之后的还本付息的钱
虽然相比6%的目标收益有些差距，但是这些都是无风险收益，国债是所有生息资产里面最安全的资产
唯一的缺点就是这些都是美元资产，如果美元发生贬值，等到我转回成人民币的时候收益就会受到侵蚀
如果要配置这类资产，那就要赌懂王上台美元可以保持强势，同时国内的货币政策和财政政策继续宽松
如果是这样的话那就是美元强势，人民币贬值，不仅没有汇率损失，还有汇率收益
所以这可以做个备选资产
第二类我想到的是高股息资产
这里面也分为国内和国外
国内高股息资产之前因为资产荒已经成为炒作的对象了，很多股息率在炒作之后已经被稀释的很低了，只有3个点左右
而且现在布局这些高股息股票无疑是高位接盘，股息率低，风险还大
我之前买过国内的 REITs 产品，不知道大家有没有了解过
你可以把它理解为打包成证券的一处实体资产，比如这个
它的底层资产是湖北的一处高速公路，通过收取高速过路费获得收益，然后固定分红
这种资产是会强制要求必须要把90%以上的收益都进行分红的，加上底层资产还是高速公路，分红比较稳定
每年的分红收益率也有差不多6个点，还算不错
但是你看它的股价，我是从刚发行的时候就认购的，那时候7块钱这样，现在只有6块3，跌了10%
如果是一直拿着领分红那还不错，但是一旦要出手，直接面临10%的亏损，所以也不太好
海外方面我也有布局高股息资产，比如SVOL
它的中文名叫简化波动性溢价 ETF，具体产品结构比较复杂，就不和大家介绍了
关键是它每年的股息率有16.34%，而且是每月固定分红，分了好多年了，一直很稳定
除了分红水平和分红频率稳定外，它的股价也非常稳定
像这类资产就非常不错，很适合拿一部分资金放里面，然后固定吃红利，而且是一笔配置就好，不用分阶段布局
唯一的潜在风险就是它毕竟是个风险资产，从资产属性上来说不是债
但是每年16%的股息率，还要什么自行车呢，所以它现在也是我仓位里面很重要的一部分
第三类就是权益资产，比如说纳指
别看纳指波动大，但是近10年来纳指100ETF涨幅真的非常巨大
从2014.01.02-2024.11.14，纳指100ETF 总计上涨了547.78%，十年5.4倍
如果换算成单利的话就是每年上涨54.778%，远超 SVOL 每年16%的股息率
如果换算成复利的话每年上涨20.54%，这是什么概念，复利啊兄弟们
如果有买过内地增额终身寿或者年金险的朋友应该会知道，复利2.5%、3%，已经是很高了
如果是买香港储蓄险的话100年的复利大概率7%左右，而且也是不保证的
纳指这个20.54%的复利真的是太香了，虽然是美元资产，但是这个复利水平完全可以让汇率波动忽略不计
如果非要在安全性、流动性、收益性这个不可能三角里面做个抉择的话
那纳指20.54%复利收益也可以让我牺牲一部分安全性，至于流动性，股票嘛，当然是想卖就卖想买就买
而且我做了一个回测，如果是从10年前开始定投纳指，每个月1000块的话，那到现在会有多少收益呢？
我们以场外的广发纳斯达克100ETF 联接（QDII）A 为例（成立时长12年）
从2014年1月开始，每个月1号定投1000，到现在几乎10年时间了
总的收益率是201.55%，每年的收益率有10.68%（复利），这个收益率也很香了
如果是把投资纳指当成养老，前期雷打不动，每月买入1000块钱，到退休的时候再一次性提取出来
这个收益率直接吊打国内所有养老保险产品，连香港的储蓄险也一起吊打
当然，这个仅仅是从收益率角度来看的，在安全性方面国内养老保险优于香港储蓄险优于纳指
而且从实际执行角度来说，定投1000对很多人压力都不大，甚至说现在一笔拿出13万本金直接投入很多人也都拿得出来
关键是在纳指回撤的时候能否持续定投，能否真正拿住，这才是定投过程中对人性最大的考验
就像最近的黄金一样，高位回撤7个点，信仰崩了……
有时候计划本身是好的，但是到执行层面却发生了各种各样的意外，很可惜
经过今天的梳理，我自己也收获了很多，对不同类型的资产收益也有了更清晰的了解
接下来会规划好比例以及投资年限，去配置美国国债、高股息资产，以及纳斯达克指数
$沪深300ETF(SH510300)$$纳指科技ETF(SZ159509)$$纳指ETF(SZ159941)$
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