花了一个小时认真仔细阅读学习了民生证券的这份首次覆盖的研报，首先为民生证券分析师的专业能力手动点赞。研报中，民生分析师预测顺络电子2024年度实现营收58.93亿元、毛利率38%、归母净利润8.85亿元、每股收益1.10元，我个人觉得这个预测偏乐观了。
虽然今年第四季度大概率延续旺季之势，但要单季度实现营收16.98亿元（环比三季度增长12.9%，同比去年四季度增长24.5%）难度不小，建议调减为15.8亿元（环比增长5%），即2024年度营收预计57.75亿元。同时，预计2024年毛利率38%也偏高了，虽2024年第三季度毛利率高达37.9%，就算第四度毛利率会超过第三季度，但毕竟前三季度毛利率也才37.3%，故建议2024年度毛利率调减为37.5%。
经前述2024年度营收和毛利率的修正，预计调减预测毛利额0.74亿元(58.93×38%-57.75×37.5%=0.73715），进而调减归母净利润0.63亿元至8.22亿元，每股收益修正为1.02元。
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