仔细看原本重整的母公司的负债，应付职工只有200万，应付税费只有2500万，短期借款基本就是0，长期应付款也是0。核心是其他应付款的18亿，这里面包含欠大股东的5.3亿，包含欠辽宁子公司的6.9亿，也就说其他应付款实际上只有6亿，这里面还包括中国康富的。
说白了，广东佳玉，江苏佳玉，辽宁佳玉，资产剥离后，如果辽宁佳玉债务再豁免，净资产依旧是转正，审计问题解决。
所以现在的核心问题是辽宁佳玉在一个半月能否剥离出去，这个子公司和华能新能源有直接关系，如何满足华能新能源的需求？现在官司判了，多了3.5亿负债，这个负债属于子公司负债，所以剥离很关键，但是审计问题确实消除了。
华能新能源和大股东的谈判就成为未来一个半月的核心，比如能否转让股份，官司的连带责任人恰好没有上市公司，只是大股东和大股东的子公司，大股东的股权又恰好是抵押给自己的这个子公司。
假如大股东愿意放弃部分股权，放弃控股权，比如无偿转让2亿给华能新能源，同时华能新能源豁免对大股东的债务，华能新能源控股佳玉后，基于这个情况，辽宁佳玉剥离顺理成章，然后豁免对母公司的6.9亿债权，这6.9亿本来就是华能新能源的给辽宁佳玉的。
所以整个局面的情况就是，大股东愿不愿意牺牲自己的利益？要知道大股东已经被申请破产，如果进入司法流程，大股东的股权最终也是转让给别人。还不如直接转给华能新能源，彻底服输，把盘子留给华能新能源自己当个二股东得了。
另外就是如果净资产还不够，大股东的5.3亿债务全部或者豁免就可以拿出来了。
看出端倪了吗？实际上非关联方负债只有10亿出头，母公司根本没有急需解决的现金债务，凭什么2.3亿就来拿到3.58亿股份控股？最终道荣出局也就合情合理了。
看后续，昨晚的公告，强烈的信号是大股东必须向华能新能源道歉并且拿出实际行动补偿华能新能源6.9亿的损失，当初华能新能源可是那个最帮你的人，给你两个大项目做，你不能这样对待华能新能源。
假如大股东能看到这个帖子，拿出实际行动来，无偿转让给华能新能源2亿股，负荆请罪，还来得及。这才是全面多赢的局面。把先进光伏组件5GW产能交给华能新能源和中国康富，才是最终出路。
真相并不是表象看上去的那么简单，该华能新能源出场了。
个人笔记，不构成任何投资建议。
合并负债 母公司负债
短期借款 5.8 0.08
应付账款14.5 4.4
合同负债2.8 0.6
应付职工薪酬0.11 0.02
应交税费1.24 0.25
其他应付款9.8 18.1
一年到期非流动负债0.9 0
其他流动负债1.0 0.2
长期应付款1.3 0
预计负债0.5 0.2
递延收益0.23 0
总计38.4 24
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