A股下一个爆发点！特高压，园林路政，军工

$深证成指(SZ399001)$  自9月底反弹至今，A股已有多个热点板块相继爆发，券商、半导体、军工、低空经济等轮番登场，各领风骚。

事实上，还有一个行业也正在闷声发大财，其未来几年的潜在空间丝毫不亚于上述板块，但近期市场似乎并未给予应有的重视，这个行业就是特高压。

【从发电到输电】

从底层逻辑来看，此轮特高压景气周期是风电和光伏狂飙之后的必然产物。

2022年，国家发改委、国家能源局印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，提出到2030年规划建设总装机455GW的风光基地，其中大部分电力需要通过特高压外送。

按原计划，“十四五期间”将新增电力外送需求150GW，“十五五期间”将新增165GW，总计315GW。然而截止到今年年初，现存外送通道的送电能力只剩下约40GW尚未利用。

换句话说，从2024年-2030年，整个外送通道缺口达275GW。以单条特高压直流对应10GW风光大基地外送规模来计算，2030年以前还要再建成28条特高压线路，而截至今年5月底，我国之前已累计建成投运的特高压工程加起来也不过才39条（20直19交）。