中国海油百元之路任重道远

中国海油百元之路任重道远，中国海油到2030年产油量产气量均将翻倍，按照会计误工人员推算，如果纽约原油保持70丑元，海油净利润将达3200亿元，按照8倍PE，市值对应2.5万亿，这是最悲观的估值预期，按合理值12倍PE对应3.8万亿，按雪佛龙18倍，埃可森美孚16倍，对应5.3万亿元。股价当在百元以上。

海油越接近20，安全性越高，越跌越买是最佳选择，做时间的朋友。

海油今年净利润同比增长15%～25%将是大概率事件，因为去年4季度一次性扣除了过去10年的资源税约52亿元，今年扣除一年就行，去年4季度计提的也较多，原油即使按目前价格，第4季度也将比去年净利润增长约30%，除非原油快速跌破50丑元，否则第4季度业绩同比增长无疑！

原油跌海油净利润反而增长，关键就是海油增储上产，增加的产量足以覆盖原油下跌的影响，一旦原油上行，海油破百指日可待。

海油可能还有一段低糜的路要走，就是原动价格走低在压制海油价格，欧佩克减产是搬石头砸脚得不偿失，反而丢失市场份额。

到明年欧佩克将放开限产，即使油价跌也要抢回市场份额，油价跌破50丑元，迫使丑页岩油减产，因丑页岩油成本在50丑元，然后原油重回70∽80丑元，当原油跌破50丑元时就是重仓杠仓买入海油时，可能会见到21左右的海油。也许海油就根本回不到21，大股东就要增持了。

总之，海油是潜力无限的好公司，输的只是时间，假以时日，定有厚报！

中国联通两次涨停，主力吃了不少，后市看好。
$中国海油(SH600938)$  $中国石油(SH601857)$  $中国联通(SH600050)$