今年北交所一共挖掘了3只标，艾融软件、艾能聚、$旭杰科技(SZ836149)$
$艾融软件(SZ830799)$是今年牛市第一只10倍股，这只虽然挖掘到了，但是没有吃到涨幅，当时鸿蒙题材去了主板的润和软件。
第二只$艾能聚(SZ834770)$，挖掘到即进去吃了波4连30cm板大肉！可惜的是主力格局太差了，差一点10倍。
第三只旭杰是在北交所鼓励重组时挖掘出来，小赚没有走到现在已经被套10个点。正常来说这已经是我强制平仓线，但这次我没有走。因为我认为旭杰重组成功的概率非常大，而且一旦重组成功，盈利空间也至少是翻倍起步。
下面是关于旭杰重组相关我自己整理的一些信息、以及个人的一些看法：
一、旭杰重组时间线
旭杰第一次发筹划重大资产重组公告是在24/8/28，计划收购对象是科创板上市公司固德威控股的中新旭德，其中固德威占股51%，旭杰占股4%。本次旭杰是计划以现金收购其不低于47%的股权，摆明了是冲着控股去的。
其次这份公告里面有一条信息要值得特别关注：就是第九项内容里面的生效时间，要在6个月内完成，否则协议自动终止。
也就是说，在25/2/28日前，这项重组就会决定成功与否，还有3个多月时间。
二、最新进展
最新的进展公告是24/10/25发的，其中新增内容就是24/9/19日旭杰已经向固德威支付了200万元意向金。
我认为这是0-1的进步，意味着公司内部的大方向评估已经达成一致意见。后续就看第三方公司评估结果是否和内部的预期有很大出入，正常来说就顺水推舟的事情。
我认为成功的概率非常大
理由一：
因为旭杰本身就对其占有4%的股权，具体经营情况我认为无需多言，剩下就只会是双方关于价格沟通的问题。
理由二：
固德威目前的经营情况本身就不太好，存货一直在增加，现金流大幅减少，说明经营情况有恶化趋势。
这点从资本市场对固德威的实际表现就可以看出，即使是本轮牛市反弹也非常疲软。
这种时候资本市场常规的做法就是开源节流，资产变变现增加流动性，轻装才能更好的调整。
三、预计结果公告时间
根据一般上市公司资产审计时间2-3个月来评估，毕竟上市公司体量比较大，结构也更复杂。对于中新旭德目前体量只有1亿左右且还不是上市公司，我认为审计时间会在2个月内完成。
再结合之前8/28双方完成第一轮磋商，到9/19打款，这一轮初步沟通到磋商完成的周期就是20天。后续审计完成再内部会议决策一下，然后双方再会议讨论，到价格拉扯，估计这个时间也会控制在20日内。
那么最终时间就确认了，预期11/19左右完成中新旭德审计，最早磋商完成时间大约在12月中旬。
如果对应的时间没有出相应的结果，越往后，则重组成功的可能性越小。
只有价格难以沟通才需要多次磋商，而且这时候同样也意味着越晚时间完成收购，溢价的程度可能性越高。
这个时间预期，对于想要参与进来的投资者来说也可以作个参考。如果股价企稳，那么其实在12月中旬之前进场是比较好的选择，否则万一提前停牌公告，其实就意味着失去进场机会。
四、重组成功后估值猜想
我从23年固德威的年报中找到以下信息
目前固德威给中新旭德担保金额就超过1个亿，这说明目前中新旭德至少是1个亿的市场价值。
23年一年内，按欠款方归集的期末余额，中新旭德应收款项5千万。
23年中新旭德新设77家电站项目公司，收购境内29家项目公司。
从以上信息可以预测，中新旭德的年营业额大概在5千万以上，且处于高速扩张中。
结合二者的主营业务，中新旭德为太阳能发电及合同能源管理，旭杰为建筑装配化及分布式光伏电站业务，二者相结合对经营竞争力及利润提升都非常有利。
目前旭杰基本能保持营收在4亿以上，平均扣非净利约2千万左右，最新市值12.5亿。
收购后短期营收预期能上5亿以上，净利直接贡献1~2千万。
从这个结果来看基本赶上艾能聚水准，目前艾能聚30亿+。
乐观预估，叠加重组溢价，可能会到30亿以上，仍有3倍空间。
悲观估计，不算重组溢价、去除牛市溢价，大概会在10-15亿。
综上，盈亏划算，我认为机会大于风险。
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