客观分析，不喜勿喷

1、估值过高，33倍市盈率纵观A股并购案例，实属罕见，我们看到的案例市盈率超过20倍的都很少。

2、商誉过高，根据华海诚科公告的信息，按照16亿估值，4亿净资产，要产生12亿的商誉，以华海诚科现在的业绩能否承受的住？

3、资产好坏？环氧塑封料行业是一个比较稳定的行业，并不是高增长的行业，通过公开信息也可以看到，目前先进封装用的环氧塑封料大部分都是进口的，国内的这几个企业都相对比较低端，这种资产到底值不值这个钱？

4、合规问题，永利前面刚跟德邦终止，10天的时间马上跟华海签约，跟德邦会不会产生法律纠纷？

个人感觉还是存在很大不确定性！