希罗达的成长预期

$亿帆医药(SZ002019)$

希罗达可以说是亿帆当下的小分子药的明星产品。

这款药原本是罗氏的原研药，2023年亿帆获得了国内的销售权益和持有人。希罗达（卡培他滨）是一种对肿瘤细胞有选择性活性的口服细胞毒性制剂，主要成分为卡培他滨。主要用于乳腺癌、直肠癌、结肠癌的治疗。

公司在互动回复时提到，希罗达后面的生产将转移到合肥亿帆生物，加上上市持有人的转移，基本可以看做是公司自己的产品了。

PDB数据显示，2023年国内公立医院卡培他滨销售额为9.90亿元。三大终端六大市场销售规模超15亿元。

从企业性质看，2023年在样本公立医院销售卡培他滨制剂的5家企业均为国内企业。其中，合肥亿帆生物制药以单一规格产品占据了60.43%的销售金额，位居榜首。

院外渠道方面，根据京东大药房平台数据，虽然价格比仿制药高近10倍，希罗达常年霸屏结肠癌用药榜首，足以说明这款药的群众认可度高，这给亿帆开展院外（药店+电商）市场提供了良好的基础。

总之，好产品好品牌才是王道，亿帆医药得到罗氏的明星级别的中后期产品，这是一款非常不错的能够上量的产品，去年9月开始接管国内希罗达业务，只用了几个月时间，今年上半年销售额就轻松过亿。而且今年5月公司在业绩说明会表示，预计希罗达每年实现5-10亿元营业收入。

这些年来亿帆通过外延并购，已建成庞大产销网络，有利于市场快速铺开。亿帆可以凭借这款产品，培育大单品的同时，深耕抗癌领域。